主な要点
- シティは威勝集団（Wasion Holdings）に対し、90日間の上昇カタリスト・ウォッチを開始し、「買い」評価と34香港ドルの目標株価を維持しました。
- この動きは株価が11%下落したことを受けたもので、同行は海外での成長、製造面での優位性、そして魅力的なバリュエーションを主な強みとして挙げています。
- 最近のパキスタンでの1億1,500万人民元の受注獲得は、海外におけるスマートメーター売上の力強い成長という同行の仮説を裏付けています。
戻る
戻る
シティ、11%下落した威勝集団株に90日間の上昇カタリスト・ウォッチを開始
シティグループは、株価が11%下落したことを受け、威勝集団（Wasion Holdings、03393.HK）に対し90日間の上昇カタリスト・ウォッチを開始し、「買い」評価と34香港ドルの目標株価を維持しました。
同行のこの措置は、国家電網（ステート・グリッド）のスマートメーター入札における潜在的な価格引き下げに対する市場の懸念に対抗するものです。シティは、この懸念が4月28日の株価下落の原因になったと考えています。同ブローカーは、強固な収益成長見通し、自社製造能力、および魅力的なバリュエーションに基づいて強気な見解を維持していると述べました。
シティは、威勝のグリッド・スマートメーター事業の売上総利益率が2025年の40%から第1四半期には約35%に低下したものの、2026年後半には回復すると予想しています。この発表は、威勝の子会社である威勝信息（Willfar Information）が、第1四半期の純利益が前年同期比6.4%増の1億3,900万人民元となり、同業他社を上回る業績を報告した中で行われました。
海外売上の好調に関するシティの見通しは、威勝が4月に発表した、1億1,500万人民元（約1億3,174万香港ドル）を超えるパキスタンでの新規契約獲得によって裏付けられました。また同行は、2026年に価格が2〜4倍に急騰した主要部品であるメーター用リレーを威勝が自社製造していることが、利益率の圧迫を緩和する要因になると強調しました。
レポートは、同社の成長原動力を考慮すると、最近の株価下落は買いの機会であると示唆しています。投資家は、下半期決算における利益率の改善や、海外展開に関するさらなる発表に注目することになるでしょう。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。