EU、無税鉄鋼輸入枠を47%削減、上限超過分に50%の関税を課す

欧州連合（EU）は4日、無税の鉄鋼輸入枠を47%削減して1,830万トンとし、枠超過時の関税を50%に倍増した。当局者は、6億2,000万トンに上る世界的な鉄鋼供給過剰からEU圏内の産業を保護するために動いた。

「明確かつ透明な枠配分ルールにより市場参加者に予見可能性を提供すると同時に、公正かつ客観的な方法論を適用している」と、EUの首席通商交渉官であるマロシュ・シェフチョビッチ氏は述べた。

1,830万トンの枠のうち半数の915万トンは、EUとの自由貿易協定（FTA）締結国にのみ割り当てられる。つまり、これらの特恵パートナーは従来より33%少ない無税鉄鋼をEUに輸出することになる。残りの半数は、FTA締結国を含む全ての貿易相手国に開放される。欧州委員会によれば、多くのFTAパートナーには過去の輸出実績に比例した国別割り当てが設定され、「相当数」の国が暫定的に配分に同意しているという。

この措置の標的は、世界全体で6億2,000万トンと欧州委員会が推定する鉄鋼過剰供給であり、その多くは中国に由来する。枠外関税を従来の25%から50%に引き上げ、輸出業者に溶解・鋳造が行われた場所の開示を義務付けることで、EUは域内の設備稼働率を80%に引き上げ、「過剰生産能力に関連する歪みの影響を受けた市場における公正な競争」を回復することを目指す。

新制度の対象となる26の製品カテゴリーには、ホットロールコイル、鉄筋、線材、その他の半製品・完成品鉄鋼製品が含まれ、年間数百億ユーロ規模の貿易額に上る。2018年から実施されていた従来のセーフガード制度では、枠外関税は25%に設定されていたが、欧州委員会はこの水準では国家補助を受けた製鉄所を持つ国からの低価格輸入を抑止するには不十分と結論付けた。

勝者と敗者

ティッセンクルップAGやアルセロール・ミッタルSAなどのEU域内の鉄鋼メーカーは、地元市場での競争緩和から恩恵を受けることになる。欧州委員会は、厳格化された輸入枠により設備稼働率が80%に向けて上昇し、この水準が業界の長期的な持続可能性に必要不可欠だとする。欧州の鉄鋼メーカーは、アジアやトルコからの安価な輸入品が価格決定力を侵蚀する中、建設・自動車部門からの需要低迷にも直面してきた。

EUとの自由貿易協定を持たない非EUの輸出国にとって、新制度は市場アクセスの急激な悪化を意味する。インド、ブラジル、インドネシアなどの国々は、鉄鋼をカバーする包括的なFTAをEUと結んでおらず、一般枠を超える出荷には全額50%の関税が課される。インドは既に反発しており、計画されている規制が国内の鉄鋼・アルミニウム生産者のコスト上昇につながるとして、スクラップ金属の輸出を適用除外とするようブリュッセルに要請していると、エコノミック・タイムズ紙が報じた。

2018年に当時のトランプ米大統領による国家安全保障上の理由（Section 232）に基づく関税が発動された際、アジアやトルコの製鉄所が代替買い手を求めたことで、欧州への鉄鋼出荷が転換された。この波によりEUの鉄鋼輸入量は過去最高に達し、EUはセーフガード制度を繰り返し強化するに至った。今回の47%の枠削減は、制度開始以来最も深い単独調整となる。

今後の見通し

欧州委員会は、新ルールは当初期間にわたって有効であり、市場状況に応じた見直し条項が付されると述べている。EU当局者は、世界的な供給過剰が続く限り措置は維持される見通しであり、その期間は中国の生産抑制の意思に大きく依存するとの見解を示している。中国の鉄鋼生産量は過去5年間、世界鉄鋼協会のデータによれば毎年10億トンを超えており、国内需要が減速する中でもこの水準が続いている。

鉄鋼を消費する下流の欧州産業（自動車メーカー、建設会社、家電メーカー）にとっては、高い輸入コストが投入原材料価格に反映される可能性がある。欧州委員会は、輸入枠は適切な供給を維持するよう調整されていると主張するが、50%の枠外関税は無税で輸入可能な数量に上限を設けることになる。需要が域内製鉄所の生産増加よりも速く回復した場合、一部の買い手は高いコストや長い納期に直面する可能性がある。

EUの動きは、より広範な貿易の分断パターンにも拍車をかけている。米国はSection 232に基づき鉄鋼輸入に25%の関税を維持し、インドは2024年に鉄鋼輸入に暫定的なセーフガード関税を課している。世界の3大鉄鋼消費地域全てがアクセスを厳格化する中、貿易フローは減少ではなく転換されつつあり、その力学が輸出業者の価格と利益率に圧力をかけ続けている。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。