HSBC、不測の詐欺関連費用計上で第1四半期利益が94億ドルに減少

HSBCホールディングス（NYSE:HSBC）が発表した第1四半期の税引き前利益は、英国での詐欺関連エクスポージャーに対する4億ドルの費用計上と、中東紛争の影響に備えた引当金の積み増しにより、アナリスト予想を下回りました。

グループ最高財務責任者（CFO）のパム・カウル氏はアナリストに対し、「この費用は個別要因によるものと考えている」と述べ、ポートフォリオ全体の調査では同様の詐欺の懸念は特定されなかったと付け加えました。「リスク許容度を更新し、デューデリジェンスのプロセスに教訓を取り入れています」

同行の年初3ヶ月間の税引き前利益は93.7億ドルで、CNBCがまとめたアナリストの平均予想である95.9億ドルを下回りました。一方で、同期の売上高は前年同期比6%増の186.2億ドルとなり、予想の184.9億ドルを上回りました。特別項目を除く有形自己資本利益率（ROTE）は18.7%でした。

業績は、合計13億ドルの予想信用損失（ECL）によって押し下げられました。これには、ロンドンを拠点とする不動産融資会社マーケット・フィナンシャル・ソリューションズの破綻に関連する4億ドルの費用と、中東紛争に伴う不透明感の高まりに対する3億ドルの予防的な引当金が含まれています。発表を受けて、HSBCの株価は時間外取引で1.98%下落しました。

ウェルス事業とアジア重視が成長を牽引

費用の計上にもかかわらず、HSBCの根幹事業は、特にアジアを重視したウェルス・マネジメント部門において底堅さを示しました。同行は当四半期中に390億ドルの純新規資金を集め、そのうち340億ドルがアジアからのものでした。

ウェルス関連の手数料およびその他の収益は前年同期比15%増の27億ドルとなり、カウル氏はこれが製品や顧客体験への投資の成功を反映していると述べました。この業績は、投資信託の販売が21%増加し、保険が19%増加したことが牽引しており、香港が際立った市場となりました。同行の総ウェルス残高は前年比12%増の1.6兆ドルに達しました。

見通しの変化に伴いガイダンスを更新

混在する見通しを反映し、HSBC経営陣は2026年通期ガイダンスの2つの主要項目を更新しました。銀行業務の純金利収入（NII）の予測は、金利見通しの改善を理由に、従来の450億ドルから「少なくとも460億ドル」に引き上げられました。

逆に、総貸出金残高平均に対する予想信用損失（ECL）の比率については、従来の40ベーシスポイントから、今年は約45ベーシスポイントに引き上げました。カウル氏は、この変更を第1四半期に計上した費用と継続的なマクロ経済の不透明感によるものとしています。同行は、中長期的な目標である普通株式等ティア1（CET1）比率14〜14.5%および配当性向50%を維持しました。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。