気候リスクの高まりで米内陸部の住宅保険料が91%急騰

新たな分析によると、米国内陸部の一部の州における住宅保険料が沿岸部よりも劇的に速いペースで上昇しており、降雹や強風のリスクが市場構造を塗り替える中、アイオワ州で承認された料率は2021年以降91%急騰しています。

「私たちは、今後定着することになる、新たな高水準の価格設定を目の当たりにしている」と、気候研究企業ファースト・ストリート（First Street）のチーフエコノミスト、ジェレミー・ポーター氏はウォール・ストリート・ジャーナルのレポートで述べています。

保険会社が提出した書類を同誌が分析したデータは、これまでの歴史的傾向の鮮やかな逆転を示しています。ハリケーンの被害を受けやすいフロリダ州では2021年以降35%の料率上昇が見られましたが、アイオワ州のような州は激しい雷雨の頻度上昇により、より大きな打撃を受けています。災害モデリング会社のベリスク（Verisk）は現在、これらの嵐による年間推定保険損害額を約600億ドルと見積もっており、これはわずか4年前のモデル損失額のほぼ2倍に相当します。Hometapの調査によると、この圧力は、2019年以降に見られる住宅ローン以外の住居費35%増に拍車をかけています。

この変化は、かつては二次的なものと考えられていた危険（降雹、内陸部の強風、山火事など）が、今や保険コストの主要な要因となり、かつては高額な保険料とは無縁と考えられていた地域の数百万人の住宅所有者に影響を及ぼしていることを示唆しています。この傾向は、沿岸沿いの伝統的な災害地帯をはるかに超え、広範なリスクの再評価を強いています。

変化するリスクの構図

数十年にわたり、ハリケーンは米国の住宅保険料を左右する支配的な要因でした。同誌によるInsurifyデータの分析によると、住宅保険が最も高額な50郡のうち46郡では、依然としてハリケーンが主な脅威となっています。

しかし、次に高額な50郡には、降雹、山火事、竜巻が最大の自然脅威であるオクラホマ州やテキサス州の地域が含まれています。これは、記録的な頻度と深刻さを増している壊滅的な降雹被害によって拍車がかかっています。ベリスクのロブ・ニューボールド氏は「最大の変化は、降雹の頻度と影響を考慮することだった」と述べています。

規制とコストが圧力を加える

州レベルの規制により、郡の境界線を越えるだけでも住宅所有者が支払う金額に大きな差が生じています。テネシー州モンロー郡の40万ドルの住宅の標準的な保険料は3,178ドルですが、境界を越えたすぐ隣のノースカロライナ州チェロキー郡の同様の住宅の保険料は2,061ドルと、50%以上安くなっています。ノースカロライナ州は、規制当局が料率引き上げを拒否できる11州のうちの1つであり、これが料率を低く抑える一方で、一部の大手保険会社がカリフォルニア州のような高リスク州から撤退する要因にもなっています。

これらの圧力は、他の支出増とは別個のものですが、それらが組み合わさっています。住宅価格は2019年から2025年初頭にかけて60%上昇し、人件費や建設資材の高騰は住宅の再調達価額を直接的に押し上げ、保険料を引き上げる要因となっています。

気候関連のリスクがより広範囲に及ぶようになる中、住宅所有者はもはや地理的な条件だけで保険コストを予測することはできない、とデータは示唆しています。投資家は、新たに定義されたこれら内陸の高リスク地域における価格戦略やリスク・エクスポージャーに関するコメントを求め、主要な損害保険各社の今後の決算発表に注目するでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。