ロシュがアクセリオス遺伝子シーケンサーを発表、イルミナの70％市場支配に挑戦

ロシュの新型遺伝子シーケンサーは1日で全ゲノム解析を完了可能であり、DNAシーケンシングにおけるイルミナの数十年にわたる支配を脅かす存在となる。

ロシュは月曜日、AXELIOS 1遺伝子シーケンサーを発表した。これは、73億ドルの遺伝子シーケンシング市場においてイルミナが握る70%のシェアに真っ向から挑戦するものだ。このスイスの診断薬大手は、初年度に100台の導入を目指し、このプラットフォームから年間10億スイスフラン以上の収益を生み出す計画だ。

ロシュ・ダイアグノスティクスの最高経営責任者（CEO）マット・ソース氏は声明で「AXELIOS 1は、高い正確性と前例のない速度および拡張性を兼ね備えた、破壊的なシーケンシングソリューションを提供する」と述べ、「将来的には、AXELIOS 1は次世代の臨床応用を可能にし、個別化医療における新たなフロンティアを切り開く可能性を秘めている」と語った。

本プラットフォームは、SBX（Sequencing by Expansion）技術を採用している。これは、標的DNAを元の分子より50倍長い「Xpandomer」と呼ばれる代替ポリマーに変換し、数百万のナノポアを備えた再利用可能なCMOSセンサーで読み取るという革新的なアプローチだ。このシステムは数時間で全ゲノムの結果を出力し、最大1,500塩基対のリード長を実現。単一の機器で小規模研究から大規模ゲノムプロジェクトまで対応可能である。ロシュは10x Genomicsとシングルセルおよび空間解析キットで提携し、塩基判定分析ではGoogle DeepVariantを統合。さらに、XOOSと呼ばれるオープンソースのバイオインフォマティクススイートも提供する。

今回の発表は、ロシュが2016年にイルミナへの68億ドルの買収提案を試みて失敗した時から10年以上を経て行われた。遺伝子シーケンサーの設置ベースで約70%のシェアを誇るイルミナは、中国のメーカーMGI Techや、Pacific Biosciencesなどの新興企業との競争激化に直面している。ロシュの参入は、150カ国以上に及ぶ既存の診断薬販売ネットワークを持つ、資金力豊かな強力なライバルの登場を意味する。

SBX技術の仕組み

SBXケミストリーは、標的核酸分子の配列を、高いシグナル対ノイズ比を持つ測定可能な代替ポリマーに符号化することで、一分子シーケンシングの精度を向上させる。本プラットフォームのCMOSセンサーモジュールは再利用可能であり、異なるプロジェクト規模にわたってコスト効率の高いシーケンシングを実現するために設計されている。ロシュによれば、早期アクセスユーザーは腫瘍学、遺伝学、感染症における応用を実証しており、SBX技術は最速のDNAシーケンシング技術として世界記録を樹立したという。同社は、無料のXOOS解析スイートとともに、ライブラリー調製キットも提供している。SBX技術が2025年初頭に公開されて以来、全ゲノムシーケンシング、RNAシーケンシング、シングルセルRNA、空間解析、メチル化検出など、複数の研究応用が原理実証としてテストされている。

イルミナと投資家にとっての課題

イルミナのシーケンシング関連収益は2025年に45億ドルに達したが、同社の粗利益率はMGIの低価格機器による圧力にさらされている。ロシュのAXELIOS 1は、当日中に結果が出せる迅速性と柔軟なスループットを備えており、研究用セグメントにおける価格競争を加速させた後、最終的にはイルミナが利益の大半を稼ぐ臨床診断分野に進出する可能性がある。ロシュはすでにBroad Clinical LabsおよびHartwig Medical Foundationからの支持を獲得しており、米国、英国、ドイツ、フランスへの初回商用出荷を開始している。DeciBioによれば、シーケンシング市場は二桁成長が見込まれており、複数のプレーヤーが共存する余地はあるものの、ロシュの規模とクロスセリング能力は、小規模な挑戦者よりもはるかに手強い脅威となる。ロシュ株の株価は予想利益の約17倍で取引されている。アナリストによれば、AXELIOS 1からの重要な収益貢献が実現するのは2027年以降になる見込みだ。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。