Stripeと銀行、1970年代の決済ルールはもはや商業に適合しないと議会に訴え

Stripe Inc.と主要銀行は水曜日、下院金融サービス委員会での証言で、1970年代に預金取扱銀行向けに構築された米国の決済規制の枠組みでは、フィンテックプラットフォーム、デジタル資産、AIがマネーの流れを再形成する現在のシステムを統治できないと議員らに伝えた。

「現在の規制の枠組みは、銀行が預金を保有し小切手を決済する世界のために設計されたものであり、決済を処理し、デジタル資産を管理し、AIを展開するソフトウェアプラットフォームのためのものではない」と、Stripeの代表者は、Edgenが確認した準備証言の中で委員会に述べた。

公聴会では、1978年に制定された電子資金移動法および関連規則が、ブロックチェーン決済、AI主導の引受、即時振替を利用する現代の決済システムに適用可能かどうかが審議された。伝統的銀行とフィンテック企業の両方からの証人は、枠組みの更新が必要であることで一致したが、その方法については意見が分かれた。銀行は消費者保護と金融安定性の保証を維持する必要性を強調した一方、フィンテック代表者は革新を阻害しない軽微なアプローチを主張した。

焦点となっているのは、米国がStripe、Block Inc.、PayPal Holdings Inc.といった企業がJPMorgan Chase & Co.やBank of America Corp.と並んで資金を扱う金融システムに対応するため決済ルールを近代化するのか、それとも既に枠組みを更新した他の法域に後れを取るリスクを冒すのかという点である。議員らは法案のスケジュールについては言及しなかった。

国際的な枠組みの進展

他の法域は先に進んでいる。カナダの小売決済活動法は2025年までに施行され、ノンバンク決済サービスプロバイダーを監督する枠組みを創設し、フィンテック企業がカナダ銀行に直接登録し、従来の銀行仲介業者に依存せずに国内決済システムにアクセスすることを可能にした。カナダ政府によれば、同国はまた消費者主導型銀行業務を段階的に導入しており、2026年に読み取り専用のデータ共有を開始し、2027年半ばまでに決済開始を見込んでいる。

欧州連合の暗号資産市場規制（MiCA）は今年完全施行され、ステーブルコインおよび暗号資産ベースの決済サービスに関する包括的な枠組みを提供している——これは米国がまだ成立させていないものである。この差異は複数の証人によって指摘され、規制の曖昧さが革新を海外に押し出す可能性があると警告された。

フィンテックと暗号資産にとっての争点

数百万のオンラインビジネスの決済を処理するStripeは、現在の州ごとのマネートランスミッターライセンス制度に優先する連邦決済規制の枠組みを推進してきた。同社は、50の州規制当局によるパッチワーク的な制度がコンプライアンスコストを生み出し、革新を遅らせ、既存事業者を有利にしていると主張している。

公聴会ではデジタル資産にも触れられ、議員らはステーブルコインやその他の暗号資産ベースの決済システムを銀行預金として規制すべきか、別の枠組みの下に置くべきかを質問した。連邦レベルの明確化の欠如は、デジタル資産企業を断片的な州レベルの規制環境の中で航行させる結果となっている。

業界データによれば、カナダのフィンテック投資は2025年に100件以上の取引で総額約24億米ドルに上り、その資本のうち増加するシェアが決済とAIまたはデジタル資産サービスを組み合わせる企業に流れている。より明確なルールは追加投資を解放する可能性がある一方、継続的な曖昧さは、より明確に定義された枠組みを持つ法域へ革新を押し出す可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。