UBS、決算を受けカンシノ・バイオロジクスの目標株価を52.4香港ドルに引き下げ

UBSは、純損失の拡大を示した第1四半期決算を理由に、カンシノ・バイオロジクス（6185.HK）の目標株価を59.8香港ドルから52.4香港ドルに引き下げました。

水曜日に発表されたリサーチレポートの中で、同投資銀行は同銘柄の「買い」レーティングを維持し、短期的な予測調整にもかかわらず長期的な信頼が継続していることを示しました。

2026年第1四半期、カンシノは売上高が前年同期比38.7%増の1億9,000万人民元になったと報告しました。しかし、同期間に4,000万人民元の純損失を記録したため、UBSは2026年、2027年、2028年の1株当たり利益（EPS）予測を下方修正しました。

目標株価の引き下げと利益予想の下方修正にもかかわらず、同行が「買い」のレーティングを再確認したことは、潜在的な価値を見出していることを示唆しています。こうした相反するシグナルは、投資家の不確実性を高め、香港上場株の短期的ボラティリティを増大させる可能性があります。

予測の修正

レポートによると、UBSは現在、カンシノの2026年の1株当たり利益を0.77人民元と予測しており、従来の予測である1.36人民元から大幅に引き下げました。同行の2027年と2028年の予測も、それぞれ2.15人民元と3.58人民元に引き下げられました。レポートでは、第1四半期の増収率が、同行自身の通期予測である34%をわずかに上回ったことが指摘されています。

目標株価の引き下げは、カンシノ・バイオロジクスの短期的な収益見通しに対するより慎重な見方を反映しています。投資家は、同社の黒字化に向けた進展や、今後数四半期における製品パイプラインの更新を注視することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。