AMD, AI 수요에 서버 CPU 시장 전망치 1,200억 달러로 상향

AMD(Advanced Micro Devices Inc.)가 서버 프로세서 시장에 대한 기대치를 극적으로 재설정했습니다. 리사 수(Lisa Su) 최고경영자(CEO)는 현재 2030년까지 총 유효 시장(TAM) 규모가 1,200억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 이는 작년 11월 추정치인 600억 달러에서 크게 상향된 것으로, CPU가 GPU만큼 중요해질 수 있는 AI 데이터 센터 아키텍처의 구조적 변화가 동력이 되었습니다.

수 CEO는 실적 발표 전화회의에서 "추론 및 에이전트형 AI 워크로드가 확장됨에 따라 필요한 CPU 연산 능력이 이전에 예상했던 것보다 훨씬 큽니다"라고 밝혔습니다. "이러한 작업들은 GPU와 가속기에 대한 의존 외에도 오케스트레이션, 데이터 이동 및 병렬 실행을 위해 상당한 CPU 자원을 필요로 합니다."

이 낙관적인 전망은 AMD가 분석가 예상치를 상회하는 전년 대비 38% 증가한 102.5억 달러의 1분기 매출을 기록하면서 발표되었습니다. 성장은 매출이 57% 급증하여 58억 달러를 기록한 데이터 센터 부문이 견인했습니다. 회사는 2분기 매출을 약 112억 달러로 제시했으며, 이 역시 시장 컨센서스를 상회하는 수치입니다.

AMD의 예측은 AI 인프라 구축의 새로운 단계를 예고하며, AI를 위한 연산 요구 사항이 단순한 GPU 모델 학습 이상으로 확장되고 있음을 시사합니다. 이 전망은 경쟁사인 엔비디아(Nvidia Corp.)의 지배력에 직접적으로 도전하며, 파운드리 파트너인 TSMC부터 메모리 칩 제조업체에 이르기까지 전체 반도체 공급망에 이익이 될 거대하고 지속적인 수요 사이클을 의미합니다.

‘에이전트형 AI’로 인한 CPU 대 GPU 비율의 1대1 전환

AMD의 수정된 전망 뒤에 숨겨진 핵심 동력은 복잡한 작업을 수행하는 자율 또는 반자율 AI 봇인 소위 에이전트형 AI(Agentic AI)의 부상입니다. AI 모델 학습은 GPU에 크게 의존하는 반면, 이러한 새로운 에이전트형 워크로드는 작업을 관리하고 조율하기 위해 상당한 수의 CPU가 필요하며, 이는 데이터 센터 설계의 근본적인 변화로 이어집니다.

수 CEO에 따르면 업계는 CPU와 GPU 비율의 급격한 변화를 목격하고 있습니다. 이전에는 CPU 1개당 GPU 4개 또는 8개의 비율로 데이터 센터가 구축되었지만, 새로운 배포는 1대1 비율에 가까워지고 있습니다. 수 CEO는 일부 고밀도 에이전트 시나리오에서는 CPU 수가 GPU 수를 초과할 수도 있다고 언급했습니다. 이러한 관찰은 최근 인텔(Intel Corp.)의 팻 겔싱어(Pat Gelsinger) CEO에 의해서도 언급되어 광범위한 업계 트렌드임을 나타냈습니다.

이러한 수요를 반영하여 AMD는 서버 CPU 매출 성장이 가속화될 것으로 예상하며 2분기에 전년 대비 70% 이상의 성장을 전망했습니다.

Meta 파트너십을 통한 Instinct GPU 전략 입증

CPU 수요 급증과 더불어 AMD는 메타 플래폼(Meta Platforms Inc.)과의 전략적 파트너십의 대대적인 확장을 발표했습니다. 이 소셜 미디어 거대 기업은 차세대 MI450 아키텍처 기반의 새로운 커스텀 디자인 GPU를 포함하여 최대 6기가와트(GW) 규모의 AMD Instinct GPU를 배치할 예정입니다. 메타의 차세대 AI 워크로드를 위해 공동 설계된 커스텀 칩의 출시는 2026년 하반기에 시작될 것으로 예상됩니다.

이 계약은 AI 가속기 시장에서 엔비디아와 직접 경쟁하려는 AMD의 전략이 상당히 유효함을 입증하는 것입니다. 또한 회사는 올해 말 출시 예정인 2나노 제조 공정을 사용하는 차세대 EPYC 서버 프로세서(코드명 ‘Venice’) 출시를 준비하고 있습니다.

데이터 센터 비즈니스의 폭발적인 성장에도 불구하고 AMD는 소비자 부문에서 역풍을 맞고 있습니다. 진 후(Jean Hu) 최고재무책임자(CFO)는 메모리 및 부품 비용 상승이 PC 및 게임 시장에 미치는 영향을 언급하며 하반기 게임 매출이 20% 이상 감소할 것으로 예상된다고 경고했습니다.

그러나 투자자들은 더 큰 AI 기회에 집중하며 발표 이후 시간 외 거래에서 AMD 주가를 6% 이상 끌어올렸습니다. 이번 결과는 가전 시장이 단기적인 압박에 직면해 있는 반면, AI 인프라의 장기 투자 사이클이 낙관적인 분석가들이 이전에 예측했던 것보다 더 크고 지속적임을 보여줍니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.