DXY 101.33달러 유지, NFP 앞두고 유로와 파운드 주요 레벨 테스트

미 달러 인덱스는 비농업 고용 보고서를 앞두고 101.33달러 지지선 위에서 거래되며 주요 통화쌍의 다음 방향성을 결정지을 중요한 시점을 맞이했다.

미 달러 인덱스(DXY)는 7월 2일 101.33달러를 유지하며 100.36달러 돌파 레벨 위에서 거래되고 있다. 트레이더들은 연방준비제도(Fed)의 매파적 기조를 시험할 비농업 고용 보고서를 기다리고 있다.

"시장은 고용 지표가 강하게 나오느냐 약하게 나오느냐에 따라 달러의 이분법적 결과를 가격에 반영하고 있으며, 노동 시장은 연준의 금리 경로를 결정짓는 마지막 퍼즐 조각"이라고 에지엔(Edgen)의 시장 분석가 제임스 오카포는 말했다.

DXY 일봉 차트를 보면 97.67달러 스윙 저점을 돌파한 후 매수 세력이 장악하고 있으며, 녹색 캔들이 명확한 상승 채널 내에서 고점과 저점을 높여가고 있다. 상대강도지수(RSI)는 55 이상에서 거래되며 강세 모멘텀을 확인하고 있고, 거래량 프로파일 데이터는 100.36달러가 추가 상승을 위한 핵심 지지 구간임을 나타낸다. 다음 상승 목표는 피보나치 확장 레벨인 103.09달러로 향후 몇 주 내 도달 가능성이 있다.

예상보다 강한 NFP 수치는 연준의 신중한 완화 접근법을 강화시켜 DXY를 103.09달러까지 밀어올리고 EUR/USD와 GBP/USD에 압력을 가할 수 있다. 반대로 약한 지표는 달러 모멘텀을 약화시켜 유로와 파운드가 현재 지지선에서 반등할 여지를 줄 수 있다. 이 결과는 연준의 다음 회의를 앞두고 금리 기대치를 형성하는 데도 영향을 미칠 것이다.

유로와 파운드, 주요 지지선 방어

EUR/USD는 4시간봉 차트에서 1.1388달러 지지선을 유지하며, 50기간 지수이동평균선(1.1412달러 부근)에서 반등했다. 매도 세력이 1.162달러 저항선을 돌파하지 못한 이후다. RSI는 50에서 중립 모멘텀을 나타내고 있으며, 거래량 프로파일 데이터는 1.1381.145달러 구간에서 매집 클러스터를 보여 1.1501.162달러 저항 구간으로의 추가 상승을 위한 발판을 제공할 수 있다. 유로존 경제의 취약한 성장 전망과 유럽중앙은행(ECB)의 인플레이션 목표 고수 의지 사이에 놓인 유로는 데이터에 따른 변동성에 취약한 상태다.

GBP/USD는 4시간봉 차트에서 1.3317달러 저항선에서 거절당했으며, 해당 레벨 부근에서 매도 물량이 매수 물량을 흡수했다. RSI 58은 중립강세 모멘텀을 나타내지만, 고점이 낮아지는 패턴이 형성되면서 매도 세력이 광범위한 거래 범위 내에서 계속 관여하고 있다. 거래량 프로파일 데이터는 1.3201.331달러 구간을 저항 클러스터로 식별했으며, 다음 지지 클러스터는 1.314~1.320달러 구간이다. 파운드는 고착화된 영국 서비스업 인플레이션과 경제 약화 징후로 인한 역풍에 직면해 있으며, 재정적 발전과 노동 시장 데이터가 불확실성을 더하고 있다.

NFP 결과가 시장 방향성 결정

오늘 발표될 비농업 고용 보고서는 노동 시장 상황과 임금 상승에 대한 중요한 단서를 제공할 것이다. 이 두 요소는 근원 인플레이션을 고착화시키고 연준의 완화 일정을 지연시켜 온 요인들이다. 연준 기금 금리는 2023년 7월 이후 5.25~5.50%를 유지하고 있으며, 시장은 첫 금리 인하를 위해 데이터 의존적 경로를 가격에 반영하고 있다. 강한 NFP 수치는 매파적 기조에 연료를 더해 달러 상승 추세를 103.09달러까지 연장할 수 있는 반면, 약한 수치는 금리 인하 기대감을 가속화하고 외환 시장의 균형을 바꿀 수 있다.

세 경제권의 경제 기초 펀더멘털 차이는 중기 전망을 형성하는 데도 영향을 미칠 것이다. 유로존의 고르지 못한 성장과 물가 압력은 ECB의 매파적 수사와 대조를 이루며 단일 통화를 관망세에 머물게 하고 있다. 영국은 경제가 냉각 조짐을 보이는 와중에도 서비스업 인플레이션이 과열되면서 자체적인 도전에 직면해 있으며, 이는 영란은행(BoE)의 정책 계산을 더욱 복잡하게 만든다. 무역수지와 순자본 흐름은 각 통화 당국이 성장을 지원하면서도 자체 정책 기조를 유지할 수 있는지 여부를 추가로 결정지을 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.