HealthEquity, 분기 최대 매출 3억 5,460만 달러 기록 후 2027 회계연도 전망 상향

HealthEquity가 1분기 매출 3억 5,460만 달러로 사상 최대를 기록하고 2027 회계연도 전망을 상향 조정했다. HSA 관리업체인 이 회사는 AI 기반 비용 절감과 회원 참여도 개선에 힘입어 조정 EBITDA 마진을 46%까지 끌어올렸다.

"이번 실적은 계정 및 자산 성장, 더 깊어진 회원 참여, 기술 기반 효율성, 그리고 증가하는 영업 레버리지를 통해 우리의 플라이휠이 강화되고 있음을 보여준다"고 HealthEquity의 사장 겸 최고경영자 스캇 컬러(Scott Cutler)는 말했다.

매출은 전년 동기 3억 3,080만 달러에서 7% 증가했으며, 가장 큰 부문인 수탁 매출은 11% 상승한 1억 7,430만 달러로 사상 최고를 기록했다. 총이익은 2억 5,630만 달러로 매출 대비 72%를 기록했으며, 전년 동기 68%에서 개선됐다. 조정 EBITDA는 17% 증가한 1억 6,450만 달러를 기록했다. GAAP 기준 순이익은 6,940만 달러(주당 82센트)로, 전년 동기 5,390만 달러(주당 61센트)와 비교된다.

상향된 가이던스는 의료비용의 구조적 변화가 계속해서 고용주의 HSA 및 관련 금융 도구 채택을 촉진할 것이라는 경영진의 자신감을 반영한다. HealthEquity는 이제 연간 매출 14억 1,000만 달러14억 2,000만 달러, 조정 EBITDA 6억 2,500만 달러6억 3,300만 달러를 전망하며, 이사회는 추가로 10억 달러의 자사주 매입을 승인했다.

이 회사는 분기 동안 판매를 통해 17만 2,000개의 신규 HSA를 추가하며 전년 대비 15% 증가했고, 총 HSA 수는 1,060만 개에 달했다. 총 HSA 자산은 19% 증가한 371억 달러를 기록했으며, 투자 자산은 38% 급증한 196억 달러를 나타냈다. 모바일 월간 활성 사용량은 90% 급증했으며, 마켓플레이스 거래의 3분의 2 이상이 모바일 앱을 통해 이루어졌다.

HealthEquity는 인공지능을 적용하여 서비스 비용을 절감하고 있다. AI 기반 도구는 분기 중 회원 및 고객 서비스 이메일의 수동 처리를 25% 줄였으며, 카드 서비스 및 청구 문의 등 타겟 워크플로우에서는 자동화로 수작업을 90% 이상 줄이면서 처리 시간을 최대 50% 단축했다. 회원에 대한 사기 환급액은 전년 동기 320만 달러에서 약 30만 달러로 감소했으며, 이는 개선된 사기 탐지 능력을 반영한다.

이 회사의 마켓플레이스 플랫폼은 회원을 건강 관련 프로그램에 연결하며 현재 1만 명 이상의 회원에게 서비스를 제공하고 있다. 체중 감량 서비스에 대한 접근을 제공하는 대사 건강 프로그램은 참여 회원 1인당 월 약 90~100달러의 관리 수수료를 창출하며, 최근 출시된 남성 건강 상품은 회원 1인당 월 50달러 이상의 수수료를 발생시킨다. 경영진은 마켓플레이스 매출이 업데이트된 전망에 포함되나 아직 별도 공시할 만큼 중요하지는 않다고 밝혔다.

HealthEquity는 분기 말 기준 2억 6,500만 달러의 현금을 보유했으며, 9,800만 달러의 영업 현금 흐름을 창출했다. 이 기간 동안 회사는 1억 2,300만 달러의 자사주를 매입했다. 2027 회계연도에 만기되는 32억 달러의 HSA 현금 계약 중, 회사는 2029 회계연도까지의 만기 35억 달러에 대해 비용 순 약 3.9%의 5년물 금리를 고정하는 선물 국채 계약을 체결했다.

HealthEquity가 이와 유사한 폭으로 가이던스를 상향 조정한 것은 마지막으로 2025 회계연도였으며, 당시 회사는 수탁 현금에 대한 높은 금리와 계정 성장 가속화의 혜택을 누렸다. 현재 HSA 현금의 연간 수익률은 3.84%로, 더 높은 대체 금리와 고금리 계약 참여 증가에 힘입은 수치다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.