헬륨 부족으로 전 세계 반도체 공급망 위협, 글로벌 공급량 33% 중단

호르무즈 해협 봉쇄로 첨단 칩 제조에 필수적인 헬륨 공급의 약 3분의 1이 차단되면서 글로벌 반도체 공급망이 심각한 취약성에 직면했습니다.

지속되는 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 전 세계 헬륨 공급량의 거의 3분의 1이 중단되었으며, 이는 TSMC, 삼성전자, SK하이닉스 등 이 필수 가스에 의존하는 주요 칩 제조사들의 비용 상승과 생산 리스크에 대한 경고로 이어지고 있습니다.

캠벨 대학교의 역사학 부교수이자 전직 해군 장교인 살바토레 R. 메르콜리아노는 월스트리트저널과의 인터뷰에서 "'블루 하이웨이'라는 개념이 사라지고 있다"며 "무슨 일이 있어도 이전과 같은 정상 상태로 돌아가는 일은 없을 것"이라고 말했습니다.

전 세계 상업용 헬륨의 약 3분의 1을 생산하는 카타르 에너지의 라스 라판 단지는 이란군의 공격 이후 3월 초 운영을 중단했습니다. AP 통신에 따르면 이로 인해 각각 약 100만 달러 가치의 헬륨 컨테이너 약 200개가 발이 묶인 상태입니다. 또한 이 병목 구간은 신에츠 화학과 같은 일본 포토레지스트 제조업체들이 사용하는 석유 부산물인 나프타와 고순도 황산 같은 기타 핵심 소재의 공급도 위협하고 있습니다.

헬륨 부족은 AI 데이터 센터부터 가전제품에 이르기까지 디지털 경제 전반을 뒷받침하는 반도체 제조를 직접적으로 위협합니다. TSMC와 같은 대기업들은 몇 달 치의 재고를 보유하고 있다고 밝히고 있지만, 지속적인 압박은 이미 지정학적 긴장으로 어려움을 겪고 있는 공급망 전체의 비용을 인상시켜 결국 자동차에서 새로운 AI 인프라 투자에 이르기까지 모든 제품의 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

에너지 가격 그 이상의 위기

초기 관심은 유가에 집중되었으나, 2차 파급 효과가 더 우려스러운 상황입니다. 헬륨은 칩 제조 공정에서 냉각, 회로 인쇄, 웨이퍼 생산에 필요한 안정적인 불활성 환경 조성에 대체 불가능한 자원입니다. 한국의 메모리 칩 거대 기업인 삼성전자와 SK하이닉스는 헬륨의 약 65%를 카타르에서 조달하고 있어 특히 위험에 노출되어 있습니다.

위기는 헬륨에만 국한되지 않습니다. 칩 제조는 에너지 집약적 산업이며, 한국과 대만 모두 해협을 통과하는 에너지 수입에 크게 의존하고 있습니다. TSMC가 위치한 대만은 액화천연가스(LNG)의 약 40%를 중동에서 수입하며, 한국은 원유의 약 70%, LNG의 5분의 1을 이 경로에 의존합니다. TSMC의 웨이저자 CEO는 올해 초 첨단 EUV 노광 장비를 가동하는 데 필요한 전력을 언급하며 "대만의 전력 문제가 가장 먼저 걱정된다"고 밝힌 바 있습니다.

하류 산업의 고통과 투자자 불안

파급 효과는 이미 나타나고 있습니다. 닌텐도는 차세대 스위치 2 콘솔의 가격 인상을 발표했으며, 자동차 제조사인 이스즈 자동차와 욕실 용품 제조사 토토(Toto)는 나프타 부족으로 인해 생산 조정을 강요받고 있습니다.

이에 대응하여 칩 제조사들은 공급망 다변화에 박차를 가하고 있습니다. TSMC, 삼성전자, SK하이닉스는 미국과 캐나다에서 헬륨을 확보하기 위해 웃돈을 지불하고 있으며, 헬륨 재활용 노력을 가속화하고 있는 것으로 알려졌습니다. TSMC의 웬델 황 CFO는 지난 4월 "분쟁 전부터 다양한 지역에서 헬륨과 기타 원자재를 확보했다"고 밝혔으나 일부 화학 물질의 가격 상승 가능성은 인정했습니다.

투자자들에게 이번 봉쇄는 반도체 섹터에 새로운 지정학적 리스크 층을 추가했습니다. 이는 고도로 집중된 공급망의 취약성을 부각시키며, 데이터 센터 건설이 타격을 입을 경우 AI 붐의 모멘텀을 늦출 수 있습니다. 뉴욕대 스콧 갤러웨이 교수가 지적했듯, 통행료를 지불해야 하는 해로가 일상화되는 '갱스터리즘'으로 세계가 미끄러지고 있으며, 이는 글로벌 무역의 규칙을 근본적으로 바꾸고 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.