바클레이즈 "휴머노이드 로봇 시장, 2035년까지 2000억 달러 성장"

휴머노이드 로봇은 10년 내 20억 달러의 틈새 시장에서 2000억 달러 규모의 산업으로 변모하며 노동 시장을 재편하고 수조 달러 규모의 투자 기회를 창출할 것이다.

바클레이즈는 휴머노이드 로봇 시장이 현재 약 20억 달러에서 2035년까지 2000억 달러로 급성장할 것으로 예측했다. 피지컬 AI가 고령화와 변화하는 직업 선호도로 인한 구조적 노동력 격차를 메울 것이란 분석이다.

바클레이즈의 주제별 FICC 리서치 책임자이자 'AI Gets Physical' 보고서의 공동 저자인 조르니차 토도로바는 CNBC의 '스쿼크 박스 유럽'에서 "로봇의 10년이 될 것"이라고 말했다.

보고서는 두 단계의 배치를 예측했다. 1단계는 2030년까지 제조, 물류, 농업 및 건설 분야이며, 2단계는 2030년 이후 의료, 노인 서비스, 교육 및 접객업 분야다. 중국이 생산을 주도하며 지난해 휴머노이드 설치량의 85%를 차지하고, 서구 경쟁사 대비 약 절반 수준인 약 5만 달러에 로봇을 생산하고 있다고 바클레이즈는 밝혔다. 중국은 지난해 약 30만 대의 산업용 로봇을 설치했으며, 이는 미국의 3만 4000대와 대조된다.

웨드부시 증권의 애널리스트 댄 아이브스는 이 시장이 향후 10년간 수조 달러 규모에 달할 수 있다며 휴머노이드 로봇을 "피지컬 AI의 황금알을 낳는 거위"라고 평가했다. 이러한 기회는 주요 기업들을 끌어모았다. 테슬라는 모델 S와 모델 X 생산을 중단하고 프리몬트 공장을 옵티머스 휴머노이드 생산 용도로 전환했으며, 연간 약 100만 대 생산 능력을 목표로 하고 있다. 오픈AI도 경쟁에 합류해 숙련 노동 및 인프라 애플리케이션에 특화된 새로운 로봇 사업부를 발표했다.

경쟁은 빠르게 격화되고 있다. 소프트뱅크의 손정의 CEO는 CNBC에 피지컬 AI와 로봇공학이 차세대 1조 달러 기업이 탄생할 분야라고 말했다. 주피터에서 27억 5000만 파운드(36억 9000만 달러) 규모의 아시안 인컴 펀드를 운용하는 제이슨 피독은 로봇공학 덕분에 10년 후 "세상이 완전히 달라질 것"이며, 휴머노이드 로봇이 공장, 가정, 정부 부서에 보급될 것이라고 말했다.

중국의 가격 경쟁력, 경쟁 판도를 재편하다

생산과 배치 모두에서 중국의 지배력은 서구 경쟁사들이 따라잡기 어려운 구조적 가격 경쟁력을 창출한다. 바클레이즈 데이터에 따르면 중국은 2016년 이후 로봇 밀도를 600% 끌어올려 노동자 1만 명당 약 500대에 달한다. 중국 제조업체들은 휴머노이드 로봇을 약 5만 달러, 서구 대안의 약 절반 가격에 생산하며 시장 규모가 확대됨에 따라 가격 경쟁력을 확보하고 있다.

테슬라는 7월 말에서 8월 초 사이에 옵티머스 3세대를 공개할 계획이며, 이는 프리몬트 공장 전환 완료 시점과 맞물린다. 테슬라의 1분기 공시에 따르면 스페이스X에 20억 달러를 투자했으며, 두 회사는 텍사스 기반 칩 제조 시설을 포함한 공동 인프라 프로젝트에서 협력하고 있다. 아이브스는 테슬라-스페이스X 합병이 2027년에 발생할 가능성을 80%로 평가했다.

투자자들이 접근할 수 있는 분야

투자자들에게 휴머노이드 로봇 테마는 공개 시장과 비공개 시장 모두를 통해 접근할 수 있다. 아이브스는 이 분야의 핵심 선도 기업들은 여전히 비상장사이지만, 공개 시장에서는 테슬라, 엔비디아 및 TSMC, 폭스콘, 삼성과 같은 아시아 공급업체들이 포함된다고 언급했다. 피독의 아시안 인컴 펀드는 4월까지 1년간 49.2%의 수익률을 기록했으며, 미디어텍, TSMC, 삼성, 폭스콘, ST엔지니어링, 싱텔을 주요 포지션으로 보유하고 있다.

토도로바는 "서구 시장의 큰 기회는 피지컬 AI가 서비스 중심 역할에 도달할 때 발생할 것"이라며, 서비스업이 서구 경제 성장의 대부분을 창출한다고 지적했다. 바클레이즈는 2030년 이후 2단계 배치가 더 큰 기회이며 로봇이 공장에서 가정, 병원, 학교로 이동할 것으로 보고 있다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.