엔비디아, SK하이닉스 베라 CPU 메모리 채택…3년 AI 협력 계약

엔비디아가 최초의 독립형 데이터센터 CPU에 SK하이닉스 메모리를 채택하기로 한 결정은 AI 인프라 수요가 공급망 역량을 초과하는 상황에서 양사 간 유대를 더욱 강화하는 조치다.

엔비디아(Nvidia Corp.)는 제임슨 황 CEO가 일요일 밝힌 바와 같이 신형 베라(Vera) 데이터센터 프로세서에 SK하이닉스(SK Hynix Inc.)가 공급하는 메모리를 사용할 예정이다. 이는 2027년까지 칩 제조사의 AI 팩토리 구축을 위한 공급을 확보하는 멀티년 파트너십을 공고히 하는 것이다. 이번 달 컴퓨텍스 타이베이에서 공개된 베라 프로세서는 엔비디아의 첫 번째 독립형 데이터센터용 중앙처리장치(CPU)로, 인텔(Intel Corp.)의 제온(Xeon) 및 어드밴스드 마이크로 디바이시스(Advanced Micro Devices Inc.)의 에픽(Epyc) 라인, 아마존닷컴(Amazon.com Inc.)의 그래비톤(Graviton) 시리즈와 직접 경쟁하게 된다.

"엔비디아와 SK하이닉스 간 협력은 2026년 하반기부터 2027년까지 상당한 확장을 이룰 것으로 예상된다"고 황 CEO는 SK그룹 최태원 회장 및 SK하이닉스 곽노정 CEO와 만난 주말 서울 방문 중 말했다. 양사는 월요일 미디어에 공식 파트너십 전략을 발표할 계획이라고 관계자가 전했다. "멀티년 기술 파트너십"으로 설명되는 이번 공식 발표에는 AI 팩토리를 위한 차세대 메모리 공동 개발과 공급 확대 약정이 포함된다.

베라 프로세서에는 SK하이닉스 DRAM이 탑재되지만, 최신 HBM4(고대역폭 메모리, AI 워크로드용 가장 빠른 DRAM 유형) 사용 여부를 포함한 구체적인 메모리 구성은 아직 공개되지 않았다. 엔비디아의 현재 H100 및 B200 그래픽 프로세서는 이미 SK하이닉스 HBM3 메모리를 사용하고 있다. 이번 파트너십은 CPU를 넘어 AI 슈퍼컴퓨팅 시스템 및 로봇공학 구현 분야로 확장된다고 황 CEO는 전했다. 공개 이후 한국거래소에서 SK하이닉스 주가는 급등했으며, 2026년 기준 220% 이상의 상승폭을 확대했다.

공급 제약, 수년간 지속될 것

황 CEO는 반도체 공급망에 대한 냉철한 평가를 내놓으며 실리콘 웨이퍼부터 첨단 패키징 재료와 실리콘 포토닉스 부품에 이르기까지 모든 분야의 부족 현상이 계속해서 문제가 될 것이라고 말했다. "이는 수년간 지속될 것"이라며, 클라우드 서비스 제공업체와 기업 조직의 수요가 현재 업계의 생산 능력을 초과하고 있다고 강조했다.

병목 현상은 메모리를 넘어 확장된다. 엔비디아는 첨단 칩을 위해 대만 반도체 제조 회사(TSMC)에 의존하며, 성능 향상을 위해 칩을 수직으로 적층하는 특수 기술인 CoWoS(칩-온-웨이퍼-온-기판) 패키징을 사용하는데, 이는 지속적인 제약 요인이 되어왔다. TSMC는 CoWoS 생산능력을 확장 중이지만 수요를 완전히 충족하려면 2027년까지 걸릴 것이라고 밝혔다.

SK하이닉스 입장에서는 이번 파트너십이 삼성전자(Samsung Electronics Co.) 및 마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc.)와 AI 붐 공급을 두고 경쟁하는 메모리 제조사에 확정된 수요 채널을 제공한다. 황 CEO의 서울 일정에는 삼성, 현대자동차그룹, LG그룹과의 회동도 포함되어 있어 엔비디아의 한국 공급망 확대 움직임을 시사한다.

투자자에게 의미하는 바

엔비디아 주식은 금요일 205.10달러에 마감하며 시가총액 4조 9700억 달러, 선행 주가수익비율(PER) 22.9배를 기록했다. 주가는 지난 12개월 동안 170% 이상 상승했다. SK하이닉스는 한국거래소에서 티커 000660으로 거래된다.

베라 CPU는 엔비디아가 인텔과 AMD가 장악한 300억 달러 이상 규모의 데이터센터 CPU 시장에서 한몫을 차지할 수 있는 위치를 마련해주며, SK하이닉스와의 메모리 파트너십은 엔비디아 핵심 GPU 사업의 단일 공급처 위험을 줄여준다. SK하이닉스에게 이번 계약은 메모리 공급이 여전히 제약된 상황에서 가격 협상력을 확보해주며, 이는 적어도 2027년까지 양사 모두의 마진을 지지하는 요인이다.

본 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.