주요 요점:
월스트리트가 퀄컴의 기업 가치를 재평가하고 있습니다. 투자자들이 자동차, PC, 미래 데이터 센터 하드웨어의 인공지능을 구동하는 데 있어 퀄컴의 확장된 역할에 주목하면서 금요일 주가는 12% 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다.
"투자자들은 퀄컴이 과거의 영광을 되찾고 차세대 커넥티드 기기 혁명을 주도할 준비가 되었다는 사실에 '눈을 뜨고' 있습니다."라고 해당 종목에 대해 '매수' 의견을 유지한 타이그리스 파이낸셜 파트너스(Tigress Financial Partners)의 분석가 이반 파인세스(Ivan Feinseth)는 말했습니다. 그는 OpenAI와의 협력을 통한 잠재적 기기에 대해 낙관론을 표하며 이를 "모든 것을 수행할 수 있는 AI 운영체제 기반의 전화기"라고 설명했습니다.
금요일 급등의 즉각적인 동력은 스텔란티스(Stellantis NV)와의 다년 계약이었습니다. 스텔란티스는 지프, 닷지, 마세라티를 포함한 14개 브랜드 포트폴리오 전반에 걸쳐 콕핏, 커넥티비티 및 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS)을 구동하기 위해 퀄컴의 스냅드래곤 디지털 섀시를 사용할 예정입니다. 이번 거래는 폭스바겐, 현대, BMW를 포함한 퀄컴의 성장하는 자동차 파트너 목록에 추가되었습니다. 지난 분기 퀄컴의 자동차 관련 매출은 38% 성장한 13억 달러를 기록했습니다.
최근의 전개는 오랫동안 휴대폰 시장을 지배해 왔지만 저성장 하드웨어 공급업체로 평가받았던 퀄컴에 대한 인식의 중대한 변화를 시사합니다. 시장은 이제 퀄컴을 기기 자체에서 처리가 이루어지는 고성장 '엣지 AI'의 핵심 플레이어로 평가하며, 엔비디아(Nvidia Corp.) 및 AMD(Advanced Micro Devices Inc.)와 같은 거물들과 직접 경쟁 구도에 놓고 있습니다.
엔비디아가 클라우드에서의 대규모 AI 모델 학습 시장을 장악하고 있는 반면, 퀄컴은 전력 효율적인 Arm 기반 프로세서에 대한 오랜 전문성을 활용하여 확장되는 AI 기반 엣지 기기 시장을 공략하고 있습니다. 퀄컴의 칩은 이미 마이크로소프트의 최신 서피스 PC와 구글 및 메타 플랫폼의 스마트 글래스에 탑재되어 있습니다.
와트당 성능에 대한 이러한 집중은 인텔의 전통적인 x86 프로세서에 비해 핵심적인 이점을 제공하며, 배터리로 작동하는 기기에서의 저전력 컴퓨팅에 대한 중요한 수요를 충족시킵니다. 미디어텍과 OpenAI의 AI 스마트폰 개발 파트너십 보고서는 온디바이스 AI를 향한 산업 전반의 추진력을 더욱 강조하며, 이는 퀄컴의 강점에 부합하고 새로운 브랜딩 기회를 열어줄 수 있다고 밍치궈 분석가는 전했습니다.
금요일의 주가 급등은 엔비디아가 장악하고 있는 데이터 센터 시장에 대한 퀄컴의 진출 기대감도 반영하고 있습니다. 회사는 작년 말 GPU보다 뛰어난 프로그래밍 유연성을 제공하는 AI200 및 AI250 커스텀 가속기 칩을 발표했으며, 올해 말 출시될 예정입니다.
크리스티아노 아몬(Cristiano Amon) 퀄컴 CEO는 4월 실적 발표에서 올해 안에 "대형 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체"에 데이터 센터 칩을 출하하기 시작할 것이라고 밝혔습니다. 아몬 CEO가 6월 2일 타이베이에서 열리는 컴퓨텍스(Computex) 컨퍼런스에서 기조연설을 할 때 더 자세한 내용이 공개될 것으로 예상되며, 6월 24일에는 투자자의 날이 예정되어 있습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
