SMIC, AI 칩 수요 강세에 2026년 전망 상향 조정

인공지능 관련 사업의 급증으로 중국 최대 칩 제조사인 SMIC가 연간 전망치를 상향 조정했다. 이는 AI가 전 세계 반도체 수급 역학을 어떻게 재편하고 있는지를 보여주는 신호다. SMIC는 AI 서버용 전력 관리 칩의 견조한 주문과 광범위한 수요 변화를 언급하며, 한 분기 전보다 2026년 전반적인 운영에 대해 더 낙관적인 입장을 보이고 있다.

조해군(Zhao Haijun) 공동 CEO는 2026년 5월 15일 열린 1분기 실적 발표회에서 "고객 수요와 수주 잔고를 바탕으로 지난 분기에 비해 올해 전반적인 운영에 대해 더 낙관하고 있다"고 밝혔다.

조 CEO는 전망 상향의 5가지 주요 이유를 상세히 설명했다. 가장 큰 동력은 글로벌 AI 인프라 구축으로 인해 직접적으로 촉발된 하이엔드 전력 관리 칩에 대한 압도적인 수요다. 그는 또한 해외 AI 수요가 '사이펀 효과(siphon effect)'를 일으켜 해외 생산 능력을 옥죄고 있으며, 이로 인해 가전 및 IoT 기업과 같은 고객들이 국내 생산을 확보하기 위해 중국 본토로 주문을 돌리는 현상이 나타나고 있다고 언급했다. 비행시간(ToF) 센서, 전기차, 로보틱스의 새로운 AI 기반 애플리케이션과 국가적인 공급망 국산화 추진에 따른 국내 로직 및 네트워킹 칩 주문 증가도 기여하고 있다.

중국 반도체 산업의 핵심 지표인 SMIC의 개선된 전망은 글로벌 반도체 시장이 더 넓은 회복 조짐을 보이는 가운데 나왔다. 시장조사업체 IDC는 가전제품의 반등과 지속적인 AI 칩 수요에 힘입어 올해 반도체 매출이 20% 성장할 것으로 전망했다. SMIC의 언급은 회사가 하이엔드 AI 수요와 공급망 회복력을 향한 광범위한 변화를 모두 포착하며 이러한 트렌드의 직접적인 수혜를 입고 있음을 시사한다.

AI 사이펀 효과와 국산화 대체

조 CEO가 설명한 '사이펀 효과'는 현재 시장의 핵심 역학을 잘 보여준다. 글로벌 거대 기술 기업들이 AI 역량 구축을 위해 경쟁하면서 전 세계 첨단 반도체 생산 능력을 엄청나게 흡수하고 있다. 이는 해외 대형 경쟁사에서 생산 능력을 확보하기 어려워진 비선단 공정 분야 고객들의 비즈니스를 SMIC와 같은 파운드리가 확보할 수 있는 기회를 창출한다. 이러한 흐름은 중국 내에서 정부가 주도하는 국산화 대체 추진과 맞물려 현지 수요의 강력한 쌍발 엔진을 만들고 있다.

이러한 역학 관계는 인재 시장에도 반영되고 있다. 3월 차이나 데일리(China Daily) 보고서에 따르면 중국 내 숙련된 집적회로 엔지니어에 대한 수요가 증가하고 있으며, 채용 담당자들은 커지는 인력 공백을 메우기 위해 평균 연봉 30만 위안(4.18만 달러) 이상을 제시하고 있다. 보고서는 가트너(Gartner) 분석가들의 말을 인용해 시장이 온기를 띠면서 대규모 채용이 작년보다 나아질 것이라고 덧붙였다.

장기 수요를 제공하는 차량용 칩

당장의 AI 급증을 넘어 자동차의 복잡성 증가는 중요한 장기 수요 동력을 나타낸다. 전자 부품 유통업체 DRex Electronics에 따르면 현대적인 자동차 한 대에는 평균 1,400~1,500개의 반도체 칩이 들어가며, 일부 고급 모델은 3,000개까지 사용한다. 중국 반도체 시장 조사 업체 JW 인사이츠는 2030년까지 중국의 차량용 칩 산업 점유율이 글로벌 시장의 30%에 달할 것으로 예측했다.

첨단 운전자 지원 시스템(ADAS)과 차량용 인포테인먼트용 칩은 가장 큰 두 가지 소비 동력으로, IDC는 2027년까지 전체 자동차 칩의 각각 30%와 20%를 차지할 것으로 전망했다. 이러한 구조적 수요는 자동차 산업의 엄격한 품질 및 신뢰성 표준을 충족할 수 있는 파운드리에 꾸준한 장기 성장 활로를 제공한다.

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