주요 요약
중국 희토류 자석 생산업체들은 자석 공식을 변경하고 전기 모터와 같은 더 큰 부품에 자석을 내장하는 등 정교한 우회책을 사용하여 베이징의 수출 제한을 적극적으로 회피하고 있습니다. 이러한 전술은 상품을 효과적으로 재분류하여 원자재 및 반제품에 대한 통제를 우회할 수 있도록 합니다. 이는 중국 부품에 크게 의존하는 국제 공급망에 일시적인 완화를 제공하지만, 현재 무역 정책의 한계를 강조하며 중국이 이러한 전략적 자산에 대한 통제를 계속 행사함에 따라 미래에 베이징으로부터 더 엄격하고 파괴적인 규제가 나올 가능성을 시사합니다.
사건 세부 정보
최근 보고서에 따르면 중국 희토류 기업들은 국가의 수출 통제 체제를 헤쳐나갈 두 가지 주요 방법을 개발했습니다. 첫 번째는 자석의 화학 성분을 변경하여 동일한 수준의 제한을 받지 않는 관세 범주로 전환하는 것입니다. 두 번째이자 더 직접적인 방법은 자석을 서브 어셈블리 또는 완제품에 통합하여 "자석" 대신 "모터" 또는 "부품"을 수출하는 것입니다. 이는 작년 10월 베이징이 홀뮴을 제한 물질 목록에 추가하기로 결정한 이후에 나온 것으로, 이 결정은 미국-중국 합의에 따라 1년 연기되어 생산자들이 전략을 조정할 수 있는 시간을 주었습니다.
시장 영향
이러한 회피 전략은 국방, 자동차 및 전자 산업을 포함하여 희토류에 의존하는 글로벌 산업의 중요한 취약성을 강조합니다. 단기적으로 이러한 허점은 공급을 안정화하고 즉각적인 가격 충격을 방지할 수 있습니다. 그러나 장기적인 위험 프로필은 높아졌습니다. 중국이 이러한 우회책을 인지하고 있다는 것은 규제 대응을 촉발할 가능성이 높으며, 이는 통제 대상 품목의 범위 확대 또는 더 엄격한 집행을 포함하여 시장 불확실성을 증대시킬 수 있습니다. 이러한 역학은 중국이 글로벌 공급을 조절하고 지정학적 및 경제적 이점을 위해 시장 지배력을 활용할 수 있는 능력을 강화합니다.
전문가 논평
업계 분석가들은 이러한 발전을 중국 시장 지배력의 상당한 강화로 보고 있습니다. 전략국제문제연구소(CSIS)의 핵심 광물 전문가인 Gracelin Baskaran에 따르면, "이는 [중국] 시장 지배력을 증가시키고 이미 매우 취약한 시장을 불안정하게 만들 시장 역량을 증가시킵니다." 이러한 움직임의 전략적 특성은 전직 업계 경영진에게도 잘 알려져 있습니다. Peak Rare Earths의 전 CEO인 Rocky Smith는 중국에게 전략적 광상을 확보하는 것이 재정적 비용보다 글로벌 공급망에 대한 통제를 확보하는 것이 이차적인 장기 비전의 일부라고 언급했습니다.
더 넓은 맥락: 전략적 인수 및 서방의 대응
중국의 전략은 생산을 넘어 적극적인 기업 인수로 확대됩니다. 호주 기업인 Peak Rare Earths의 사례가 대표적인 예입니다. 탄자니아에 있는 고잠재력 광상에 대한 서방 정부 자금 확보에 실패한 후, 한 주요 투자자는 지분을 부분적으로 국영인 중국 기업 Shenghe Resources에 매각했습니다. Shenghe는 결국 상당한 프리미엄을 주고 Peak를 완전히 인수하여 "세계에서 가장 중요한 미개발 희토류 프로젝트"의 통제권을 중국 손에 넘겼습니다.
이러한 추세에 대응하여 서방 정부는 순전히 시장 기반 접근 방식을 포기하고 직접 개입을 선호하고 있습니다. 미국 행정부는 **MP Materials Corp. (MP)**에 대한 4억 달러 투자와 **Lithium Americas Corp. (LAC)**에 대한 지분을 포함하여 핵심 광물 기업에 지분 투자를 시작했습니다. 또한, 안전하고 중국 외적인 공급망을 구축하기 위해 전략적 국내 파트너십이 형성되고 있습니다. 주목할 만한 예로는 **USA Rare Earth's (USAR)**의 자회사 Less Common Metals (LCM)와 **Compass Diversified (CODI)**의 자회사인 Arnold Magnetic Technologies 간의 미국 기반 자석 생산을 위한 신뢰할 수 있는 재료 공급원 확보를 위한 계약이 있습니다.
Edgen Stock·Dec 05 2025, 18:49