월스트리트, 기술 지연주와 AI 승자를 언급하며 방향 전환

요약

2025년 최악의 성과를 보인 미국 대형주 5개를 지목한 보고서는 연말을 맞아 시장 심리의 상당한 격차를 부각했습니다. **Trade Desk (TTD)**와 **Fiserv (FI)**와 같이 과거에 저조한 성과를 보인 기업들이 지목되었지만, 시장 활동과 분석가들의 논평은 2026년에 새로운 승자 집단으로 급격히 전환되고 있음을 보여줍니다. 이러한 전환은 광범위한 기술 지수에서의 매도와 인공지능 붐의 선두에 있는 기업, 특히 **NVIDIA (NVDA)**로의 전략적인 자본 재배분으로 정의됩니다.

세부 사항

12월 15일, 한 분석에서는 2025년에 50억 달러 이상의 시가총액을 가진 미국 주식 중 최악의 성과를 보인 5개를 확인했습니다. 목록에는 기술 및 소비자 기업이 포함됩니다: Trade Desk Inc. (TTD), 결제 처리업체 Fiserv Inc. (FI), 레스토랑 체인 Cava Group Inc. (CAVA), 컨설팅 회사 Gartner Inc. (IT), 그리고 신발 회사 Deckers Outdoor Corp. (DECK). 2025년에 저조한 성과를 보였음에도 불구하고, 원본 보고서는 Fiserv와 Deckers가 그들의 기본에 따라 잠재적인 투자 기회를 나타낼 수 있다고 시사했습니다.

시장 영향

보고서 발표는 기술 부문의 광범위한 시장 약세와 일치했습니다. 12월 15일, S&P 500은 0.4% 하락했고 NASDAQ Composite는 0.6% 하락했는데, 이는 Alphabet Inc. (GOOGL) 및 **Oracle Corporation (ORCL)**과 같은 대형 기술주들의 지속적인 매도에 의해 주도되었습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 올해 초 큰 폭으로 상승했던 기술주에서 이익을 실현하고 순환 부문으로 이동하는 더 큰 로테이션 거래를 반영합니다. 그러나 모든 기술주가 손실을 입은 것은 아닙니다. **NVIDIA (NVDA)**는 최근 주가 하락을 매수 기회로 인정한 JPMorgan Chase & Co.의 지지 이후 1% 이상 상승하여 기술 부문에 대한 시장의 선택적인 접근 방식을 강조했습니다.

전문가 논평

월스트리트 분석가들은 2026년 '매그니피센트 세븐' 주식들 사이에서 상당한 성과 격차를 예측하고 있습니다. S&P Global이 12월에 실시한 분석가 설문조사에 따르면, NVIDIA는 39%의 상승 여력을 시사하는 합의 목표가로 확실한 선호주입니다. **Amazon (AMZN)**과 **Microsoft (MSFT)**도 각각 약 28%와 29%의 예상 상승률로 강력한 전망을 받았는데, 이는 주로 에이전트 AI 트렌드에 대한 노출과 관련이 있습니다. 극명한 대조적으로, 분석가들은 **Tesla (TSLA)**가 그룹에서 가장 큰 후발주자가 될 것이며, 평균 목표가가 현재 가격보다 12% 낮을 것으로 예측합니다. **Apple (AAPL)**과 Alphabet은 최소한의 이득을 볼 것으로 예상됩니다. Raymond James의 분석가들은 핵심 시장 질문을 언급했습니다:

다음 몇 주간의 질문은 기술이 순환주를 사기 위한 자금의 원천으로 사용될 것인가, 아니면 10년 만기 국채 수익률 상승이 순환주 거래를 억누르고 더 많은 자금을 기술로 되돌릴 것인가 하는 것입니다.

더 넓은 맥락

현재 시장 행동은 광범위한 부문 기반 베팅이 더 분별력 있는, 주식별 전략에 자리를 내주는 성숙한 투자 환경을 시사합니다. NVIDIA와 Apple, Alphabet과 같은 다른 기술 대기업들의 전망 사이의 양분은 투자자들이 더 이상 '대형 기술'을 단일체로 취급하지 않는다는 것을 나타냅니다. 대신, 자본은 생성형 AI와 같은 고성장 분야에서 명확하고 방어 가능한 리더십을 가진 회사로 흐르고 있습니다. 이 중요한 분석의 추가 증거는 엔터프라이즈 소프트웨어 공간에서 볼 수 있습니다. 여기서 ServiceNow (NOW) 주식은 잠재적인 대규모 인수 보고서와 KeyBanc의 별도 분석가 등급 하향 조정에 따라 거의 11% 하락했습니다.