Zacks, 1,300만 달러의 현금 포지션 기반으로 2.47달러 목표주가 설정
Zacks Small Cap Research는 2025년 12월 29일 발표한 연구 보고서에서 Gaxos.AI(NASDAQ:GXAI)에 대한 커버리지를 시작하며 2026년 주당 2.47달러의 목표주가를 부여했습니다. 이 밸류에이션은 현재 540만 달러의 마이너스 완전 희석 기업 가치에서 상당한 상승 여력을 시사합니다. 이 회사의 분석은 주당 1.82달러에 해당하는 1,300만 달러의 현금 및 단기 투자를 보유한 GXAI의 견고한 대차대조표를 강조합니다.
목표주가는 2026년 340만 달러의 매출 예측에 기반하며, 업계 동종업체와 일치하는 기업 가치 대비 매출 배수를 적용했습니다. 이 예측은 초기 단계임에도 불구하고 회사의 운영 규모를 확장할 수 있는 능력에 대한 자신감을 보여줍니다.
건강 부문이 매출의 92%를 견인, AI 부문은 개발 중
Gaxos.AI는 이중 사업 모델을 운영하지만, 현재 매출은 한 부문에 의해 지배되고 있습니다. 건강 및 웰니스 전자상거래 자회사인 RNK Health는 2025년 첫 9개월 동안 회사 매출의 92%를 창출했으며, 연간 매출 실행률은 68만2천 달러에 달합니다. 이 사업은 재고를 보유하지 않고 GLP-1과 같은 처방약 및 보충제 판매 수수료를 통해 수익을 얻는 경자산 모델로 운영됩니다. Gaxos.AI는 이 빠르게 성장하는 자회사의 지분 70%를 소유하고 있습니다.
대조적으로, 2024년 9월에 출시된 회사의 생성형 AI 부문인 Gaxos Labs는 이제 막 매출을 창출하기 시작했습니다. 이미지 생성 및 텍스트 인간화용 구독 기반 도구는 지난 분기 실행률이 2,200달러에 불과했습니다. 2023년 IPO 당시 The NFT Gaming Company에서 전환한 이 회사는 이제 이 두 가지 뚜렷한 성장 부문에 집중하고 있습니다.
회사는 1,300만 달러의 현금 보유, 분기별 100만 달러 소진
Gaxos.AI는 성장 목표에 자금을 조달하기 위한 견고한 재정적 완충 장치를 유지하고 있습니다. 1,300만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있어, 현재 분기당 약 100만 달러의 현금 소진율에도 불구하고 회사는 상당한 운영 자금을 확보하고 있습니다. 이러한 재정 상태는 최소 2~3년간의 운영을 가능하게 하며, 사업이 성숙하고 매출이 증가함에 따라 현금 소진이 잠재적으로 감소할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
이러한 재정적 안정성은 회사 전략을 지지하는 핵심 요소입니다. 이는 불과 3명의 정규직 직원과 컨설턴트 네트워크로 운영되는 Gaxos.AI가 즉각적인 추가 자금 조달 압력 없이 수요가 많은 건강 전자상거래 및 AI 시장에서 성장을 추구할 수 있도록 합니다.
Edgen Stock·Dec 29 2025, 23:55