Almonty Industries 透過超額認購可轉換優先票據發行籌資 7 億美元

Almonty Industries 本週四表示，該公司已為一筆獲超額認購的私募可轉換優先票據定價，募集金額達 7 億美元。

Almonty 董事長兼執行長 Lewis Black 在聲明中指出：「強勁的機構需求反映了市場對 Almonty 作為領先非中國鎢供應商地位的信心。」

這批利率 2.25% 的票據將於 2031 年 7 月 1 日到期，初始轉換價格為每股 27.40 美元，較 6 月 4 日收盤價 20.68 美元溢價 32.5%。預計淨收益約為 6.759 億美元，其中約 8300 萬美元將用於上限贖回交易以減少股權稀釋，5000 萬美元用於現有債務再融資，5.43 億美元將投入營運資金及一般公司用途。初始購買人擁有 13 天的選擇權，可額外購買最多 1 億美元的票據。

此次募資強化了 Almonty 的資產負債表，目前該公司正提升其位於南韓的 Sangdong 礦場產量，該礦是全球規模最大、品位最高的鎢礦床之一。在地緣政治緊張局勢升溫之際，西方盟國正尋求減少對中國供應的依賴，鎢作為用於裝甲、彈藥和電子產品的戰略金屬，其需求持續攀升。

Almonty 股價週四收於 20.68 美元，當日上漲 3.6%，隨後在盤後交易中下滑 14% 至 17.72 美元。該股今年以來已累計上漲逾一倍，使其市值足以支撐 32.5% 的轉換溢價。

這些票據依據 144A 規則向合格機構買家發售。與初始購買人或其關聯方執行的上限贖回交易設有每股 41.36 美元的上限價格，較 6 月 4 日收盤價溢價 100%。該交易的設計目的是為了抵消票據轉換時可能產生的稀釋效應，但若股價超過上限價格，稀釋仍會發生。

Almonty 位於南韓的 Sangdong 礦場在達到滿載產能後，預計將成為全球非中國鎢供應鏈的重要貢獻者。該公司還營運位於葡萄牙的 Panasqueira 礦場，並在美國和西班牙擁有開發項目。根據美國地質調查局的數據，中國控制著全球超過 80% 的鎢供應，其出口限制為鎢價格提供了支撐。

此次發行預計將於 6 月 9 日完成結算，須滿足慣常的交割條件及監管批准，包括獲得多倫多證券交易所的接納。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。