Diversified Energy 攜手凱雷斥資 11.75 億美元收購奧克拉荷馬州天然氣資產

Diversified Energy Company PLC 正與凱雷集團（Carlyle Group）合作，從 Camino Natural Resources 收購價值 11.75 億美元的奧克拉荷馬州油氣資產組合。此舉在顯著擴大其阿納達科盆地（Anadarko Basin）版圖的同時，未稀釋現有股東權益。

「該交易將透過一個新成立的特殊目的實體進行融資，該實體由凱雷安排的定制資產支持證券化提供支持，」兩家公司在聯合聲明中表示。

該交易增加了約每日 5.1 萬桶油當量（Mboepd）的淨產量和 1.478 萬億立方英尺當量（Bcfe）的證實儲量。此次收購預計將在未來 12 個月內產生約 3.97 億美元的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）。融資結構涉及一個特殊目的實體（SPV），其中凱雷將持有 60% 的多數股權，Diversified 將持有剩餘的 40% 並擔任資產運營商。Diversified 將從其現有信貸額度中出資約 2.1 億美元。

此次收購預計將於 2026 年第三季度完成，透過增加 100 多個待鑽探地點，使 Diversified 在 SCOOP/STACK/MERGE 地區的庫存總量超過 450 個，進一步鞏固了其地位。該交易與強勁的第一季度財報一同公佈，Diversified 第一季度調整後 EBITDA 翻番至 2.87 億美元，展示了在整合新資產前的運營勢頭。

這些資產位於奧克拉荷馬州的阿納達科盆地，與 Diversified 的現有業務相鄰，可產生顯著的運營協同效應。Diversified 不僅將運營 SPV 持有的生產性資產，還將保留證券化結構之外的未開發土地，提供實質性的未來增長機會。

此次與凱雷的合作夥伴關係始於 2025 年，結合了凱雷在資產支持融資方面的專長以及 Diversified 在管理成熟生產能源資產方面的運營能力。該結構旨在成為未來收購的可複製模式，使 Diversified 在保持資本紀律的同時擴大其資產組合。

此次公告發佈之際，能源市場依然強勁，WTI 原油價格在每桶 93 美元左右波動。Diversified 第一季度的強勁表現（調整後自由現金流從一年前的 6200 萬美元增至 1.6 億美元）為整合新資產奠定了堅實基礎。公司重申了 2026 年全年業績指引，該指引不包括此次交易及近期完成的 Sheridan 收購的影響。

本文僅供參考，不構成投資建議。