Viridian Therapeutics 融资 3.5 亿美元用于支持甲状腺眼病药物扩张

Viridian Therapeutics Inc. 正通过扩大规模的股票和可转换债务发行融资 3.5 亿美元，利用积极的临床试验结果来资助其甲状腺眼病（TED）特许经营权的扩张并偿还现有债务。这家专注于自身免疫和罕见疾病的生物技术公司将其 2032 年到期的 1.75% 高级可转换票据定价为 2.25 亿美元，并同时以每股 17.00 美元的价格出售了 735 万股普通股，筹资 1.25 亿美元。

该公司表示，其意图是“为其甲状腺眼病（‘TED’）特许经营权的市场扩张研究提供资金，并推进其早期管线的研发，以及用于运营资金和其他一般公司用途。”

普通股定价为每股 17.00 美元。为期五年的可转换票据利率为 1.75%，初始转换价格约为每股 24.65 美元，较股票发行价溢价 45%。此次合并发行规模从最初提议的 2.5 亿美元有所扩大，预计将于 2026 年 5 月 11 日左右完成，将为 Viridian 提供约 3.347 亿美元的净收益。包括 Jefferies、Leerink Partners 和 Goldman Sachs 在内的承销商拥有 30 天的选择权，可额外购买至多 2,500 万美元的票据和 110 万股普通股。

此次资本注入为 Viridian 提供了可观的现金流，以推进其两种后期 TED 疗法 veligrotug 和 elegrobart，这两种药物最近都在关键的 3 期临床试验中报告了积极数据。这些资金将用于偿还 Hercules Capital Inc. 的所有未偿债务，在公司准备潜在商业化之际降低资产负债表风险。对于投资者而言，此次融资摊薄了眼前的股票价值，但为在目前由 Amgen 的 Tepezza 主导的竞争激烈的 TED 市场中开发有前景的管线提供了资金。

推进 TED 疗法

Viridian 的主要重点是其用于治疗甲状腺眼病（一种致残性自身免疫性疾病）的抗胰岛素样生长因子-1 受体（IGF-1R）候选药物。该公司的领先静脉注射候选药物 veligrotug 在两项全球 3 期试验 THRIVE 和 THRIVE-2 中均达到了其主要和所有次要终点。

该公司还在开发 elegrobart，作为 TED 的潜在首创皮下治疗方案，这将提供比静脉输注更大的便利性。Elegrobart 最近也从其自身的关键 3 期试验 REVEAL-1 和 REVEAL-2 中报告了积极的顶线数据。成功的融资使 Viridian 能够资助进一步的研究并为潜在的市场准入做准备，通过具有更高便利性和有效性的治疗方案挑战现有疗法。

竞争格局与未来管线

收益还将支持 Viridian 的早期管线，其中包括针对 TED 和格雷夫斯病（Graves’ disease）的抗促甲状腺激素受体（TSHR）计划，以及针对其他自身免疫性疾病的新生儿 Fc 受体（FcRn）抑制剂组合。在强劲的临床数据之后，成功的筹资加强了 Viridian 在迈向商业阶段生物技术公司过程中的竞争地位。该公司获得超额融资的能力表明投资者需求强劲，并对其捕获数十亿美元自身免疫疗法市场重要份额的潜力持积极看法。

本文仅供参考，不构成投资建议。