시장 동향: Cipher Mining, AWS 계약 확보; 희토류 주식 하락; Beyond Meat 실적 발표 지연
## 시장 현황 및 주요 동인
주식 시장은 기업별 발전 및 진화하는 지정학적 역학에 대한 투자자들의 반응에 따라 차별화된 움직임을 보였습니다. **Cipher Mining (CIFR)**은 중요한 전략적 파트너십에 따라 상승세를 기록했습니다. 동시에 희토류 부문은 정서 및 주식 가치 하락을 목격했으며, **Beyond Meat (BYND)**은 주가에 눈에 띄는 하락을 경험했습니다.
## Cipher Mining, 주요 AI 인프라 파트너십 구축
**Cipher Mining (CIFR)**은 **아마존 웹 서비스 (AWS)** ( **아마존 (AMZN)**의 사업부)와 15년, 55억 달러 규모의 리스 계약을 체결했다고 발표했습니다. 계약 조건에 따라 Cipher Mining은 Barber Lake 시설에서 AWS를 위한 전용 인공 지능 (AI) 워크로드를 호스팅합니다. 이 계약은 300메가와트의 AI 처리 용량을 포함하며, 2026년 7월부터 납품을 시작하고 AWS의 리스료 지불은 2026년 8월부터 시작될 예정입니다. 이 협력은 Cipher가 주요 클라우드 하이퍼스케일러와 직접 파트너십을 맺은 첫 사례입니다.
인프라 역량을 더욱 강화하기 위해 Cipher Mining은 웨스트 텍사스에 합작 투자사를 설립하여 "Colchis"라는 이름의 새로운 1기가와트 부지를 개발하고 있습니다. Cipher는 이 프로젝트의 대부분에 자금을 지원하고 약 95%의 소유권을 유지할 것으로 예상됩니다. 620에이커에 달하는 Colchis 부지는 2028년까지 운영될 예정이며, American Electric Power와의 1기가와트 직접 연결 계약의 지원을 받습니다. 이러한 이니셔티브는 Cipher Mining이 주로 디지털 자산 채굴업체에서 고성능 컴퓨팅 및 AI 인프라의 중요한 제공업체로 전략적 전환을 하고 있음을 강조합니다.
재정적으로 Cipher는 9월 30일 마감 분기에 300만 달러, 즉 주당 0.01달러의 순손실을 보고했으며, 이는 작년 동기 8,680만 달러 손실에 비해 개선된 수치입니다. 해당 분기의 조정 수익은 4,100만 달러, 즉 희석 주당 0.10달러에 달하여 전년도 조정 340만 달러 손실에서 흑자 전환했습니다. 9월 30일 현재 회사의 현금 및 현금 등가물은 12억 달러로, 2024년 말 560만 달러에서 증가했습니다.
## 희토류 주식, 공급 우려 완화로 하락
**MP Materials (MP)**, **USA Rare Earth (USAR)**, **Ramaco Resources (METC)**를 포함한 미국 상장 희토류 광업 기업들의 주가는 하락했습니다. 이러한 시장 반응은 워싱턴과 베이징 간의 무역 협상 프레임워크에 대한 보도가 나온 이후 발생했으며, 이는 미국이 계획한 관세와 중국의 핵심 광물 수출 통제를 완화할 수 있습니다. 무역 긴장 완화는 잠재적인 공급 중단에 대한 우려를 줄였는데, 이는 이전에 이 부문을 활성화시켰던 요인이었습니다.
도널드 트럼프 대통령의 "중국의 희토류 금속에 대한 위협은 사라졌다, 완전히 사라졌다"는 발언은 분위기 변화에 더욱 기여했습니다. 투자자들은 이전에 국내 공급을 강조할 장기적인 무역 대치 상황을 예상하고 미국 기반 희토류 기업들의 주가를 끌어올렸습니다. 공급 위험에 대한 인식이 감소하면서 일부 투자자들은 이러한 베팅을 철회했습니다. 구체적인 하락으로는 Critical Metals가 거의 8% 하락했고, Ramaco Resources는 5.7%, NioCorp Developments는 5.4% 하락했습니다. MP Materials, USA Rare Earth, Trilogy Metals는 각각 6.5% 이상 하락했습니다.
## Beyond Meat, 손상차손으로 3분기 실적 발표 지연
**Beyond Meat (BYND)** 주가는 식물성 고기 생산 업체가 2025 회계연도 3분기 실적 발표를 재조정한다고 발표한 후 개장 전 거래에서 크게 하락했습니다. 원래 11월 4일로 예정되었던 결과는 이제 시장 마감 후인 2025년 11월 11일로 예정되었습니다. 지연은 회사가 특정 장기 자산과 관련된 "중대한" 비현금 손상차손을 최종 확정하기 위해 추가 시간과 자원이 필요했기 때문입니다.
Beyond Meat는 아직 이 손상차손을 "합리적으로 정량화"할 수 없다고 밝혔으며, 이는 투자자들에게 불확실성을 초래했습니다. 이 발전은 식물성 제품에 대한 수요 부진으로 인해 회사가 이미 어려움을 겪고 있는 상황에서 기존의 어려움을 가중시킵니다. 소비자들이 더 건강한 식품으로 전환하고, 인플레이션이 심화되며, 체중 감량 약물의 인기가 높아지는 등의 요인이 판매 감소에 기여했습니다. 이 발표 이전에 월스트리트는 25 회계연도 3분기 주당 0.40달러의 손실을 예상했습니다. 주가는 근본적인 펀더멘털과 관련 없는 "밈 주식 열풍"으로 인한 단기 반등에도 불구하고 올해 들어 56% 하락했습니다.
## 광범위한 맥락 및 미래 전망
이러한 발전은 다양한 부문에 대한 뚜렷한 시장 내러티브를 강조합니다. Cipher Mining의 AWS와의 상당한 장기 계약은 데이터 센터 및 AI 인프라 수요의 증가 추세를 강조하며, 진화하는 기술 환경 내에서 회사를 전략적으로 포지셔닝합니다. 상당한 현금 보유고와 진행 중인 개발 프로젝트는 이러한 전환에 대한 강력한 약속을 나타냅니다.
반대로, 지정학적 긴장 완화에 대한 희토류 부문의 반응은 상품 시장이 무역 정책 및 수사에 얼마나 민감한지를 보여줍니다. 공급망 취약성을 전제로 구축된 포지션의 해소는 투자자들이 미중 관계 개선에 대응하여 위험 평가를 재조정하고 있음을 시사합니다. 이러한 주식의 장기적인 궤적은 국제 무역 협정의 안정성과 국내 생산 인센티브에 계속 연결될 가능성이 높습니다.
Beyond Meat의 경우, 지연된 실적 발표와 임박한 손상차손은 회사가 이미 상당한 운영 난관에 직면해 있는 시기에 불확실성을 더욱 증폭시킵니다. 손상차손을 즉시 정량화할 수 없다는 것은 상당한 재정적 조정 가능성을 시사합니다. 투자자들은 손상차손의 규모와 수요 및 수익성 측면의 지속적인 문제를 해결하기 위한 업데이트된 전략적 대응책을 명확히 하기 위해 최종 3분기 실적을 면밀히 주시할 것입니다. 월스트리트의 현재 "약간 매도" 컨센서스 등급과 평균 목표가 2.08달러를 기준으로 한 현재 수준에서 26%의 잠재적 상승 여력은 회사가 현재의 어려움을 효과적으로 헤쳐나갈 수 있다면 신중하지만 어느 정도 회복 가능성이 있음을 시사합니다.
