AppLovin Corp. (APP) báo cáo thu nhập và doanh thu quý đầu tiên vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, khiến cổ phiếu tăng hơn 4% trong phiên giao dịch muộn khi kết quả cho thấy sức mạnh tiếp tục trong nền tảng phần mềm quảng cáo của mình.
"Kết quả này khẳng định chiến lược AI của chúng tôi," một người phát ngôn của công ty có thể tuyên bố, phản ánh hiệu suất của các cải tiến mô hình Axon 2.0 của AppLovin vốn đã thúc đẩy mật độ giá thầu cao hơn và cải thiện khả năng khớp quảng cáo.
Công ty công nghệ di động đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 3,56 USD, vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 3,40 USD. Doanh thu trong quý là 1,77 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận và đánh dấu mức tăng 19,5% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu suất phản ánh đà hoạt động mạnh mẽ kéo dài từ quý 4 năm 2025.
Kết quả tốt hơn mong đợi được đưa ra khi AppLovin đang điều hướng một cuộc điều tra tích cực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về các hoạt động thu thập dữ liệu AI và những lời chỉ trích từ những người bán khống. Bất chấp những cơn gió ngược này, sự tập trung của công ty vào các hoạt động phần mềm có thể mở rộng, biên lợi nhuận cao hơn dường như đang mang lại kết quả.
Trong quý đầu tiên, ban quản lý đã dự báo doanh thu từ 1,745 tỷ USD đến 1,775 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh từ 1,465 tỷ USD đến 1,495 tỷ USD, ngụ ý biên lợi nhuận khoảng 84%. Các số liệu được báo cáo chứng minh khả năng của công ty trong việc đạt được các mục tiêu đầy tham vọng của mình.
Phố Wall vẫn lạc quan rộng rãi về AppLovin, với 21 trong số 28 nhà phân tích duy trì xếp hạng "Mua mạnh" đối với cổ phiếu trước báo cáo. Mục tiêu giá trung bình là 656,52 USD cho thấy tiềm năng tăng giá 42,6% so với mức giao dịch gần đây. Tuy nhiên, một số nhà phân tích gần đây đã cắt giảm mục tiêu của họ, với Martin Yang của Oppenheimer giảm xuống 660 USD từ 740 USD và Jefferies hạ mục tiêu xuống 700 USD từ 860 USD, dẫn ra các hiệu chỉnh dựa trên môi trường thị trường.
Hiệu suất của AppLovin nổi bật so với các công ty cùng ngành như The Trade Desk (TTD) và Unity Software (U). Trong khi The Trade Desk tập trung vào quảng cáo lập trình với phạm vi tiếp cận thương hiệu rộng hơn, AppLovin nhấn mạnh vào hiệu suất và hiệu quả, mang lại cho nó hồ sơ biên lợi nhuận ổn định hơn. So với Unity, công ty có mảng kinh doanh quảng cáo biến động hơn và gắn liền với hệ sinh thái nhà phát triển, khả năng sinh lời nhất quán của AppLovin là một điểm khác biệt chính.
Báo cáo thu nhập mạnh mẽ cho thấy sự tập trung chiến lược của AppLovin vào công cụ quảng cáo được hỗ trợ bởi AI cốt lõi đang chống lại áp lực bên ngoài một cách hiệu quả và định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc gọi thu nhập sắp tới để nghe ý kiến của ban quản lý về cuộc điều tra của SEC và triển vọng cho các quý tới.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
