Réactivation stratégique de la mine et détails de l'investissement
Vale S.A. (NYSE: VALE), l'un des principaux producteurs mondiaux de minerai de fer, a officiellement rouvert sa mine de minerai de fer de Capanema à Ouro Preto, Minas Gerais, Brésil, marquant sa réactivation après 22 ans de dormance. Cette initiative stratégique fait partie d'un programme d'investissement plus vaste de 67 milliards de R$ (12,2 milliards de dollars) de Vale prévu pour le Minas Gerais jusqu'en 2030, visant à favoriser des opérations minières plus sûres, plus innovantes et plus durables. La réactivation de la seule unité de Capanema a nécessité un investissement de 5,2 milliards de R$ (950 millions de dollars US).
Un pilier des opérations revitalisées de Capanema est son engagement envers la responsabilité environnementale. La mine utilisera une méthode de traitement minéral basée sur l'humidité naturelle, éliminant le besoin d'eau dans le traitement et ne produisant par conséquent aucun résidu. Cette approche annule l'exigence de barrages de résidus traditionnels, un développement critique pour Vale suite aux effondrements catastrophiques de barrages en 2015 et 2019. Une partie significative de l'investissement de 67 milliards de R$ sera allouée à l'expansion des solutions d'empilement et de filtration de résidus secs dans tout le Minas Gerais, avec l'objectif de réduire la dépendance aux barrages dans l'État de 30% à 20%.
La mine de Capanema devrait contribuer à environ 15 millions de tonnes par an (Mtpa) à la production annuelle de minerai de fer de Vale. Cette capacité supplémentaire soutient l'objectif de production ambitieux de la société de 340 millions à 360 millions de tonnes (mt) d'ici 2026. En outre, le site intégrera des technologies modernes, y compris cinq camions de transport autonomes et des solutions de circularité pour le retraitement du minerai de fer à partir d'anciens tas de déchets, soulignant l'engagement de Vale envers l'efficacité opérationnelle et l'optimisation des ressources.
Implications pour le marché et accent sur l'environnement, le social et la gouvernance (ESG)
L'annonce de Vale signale un changement notable vers des principes renforcés d'environnement, de social et de gouvernance (ESG) au sein de l'industrie minière mondiale. Le programme "Vale Vision 2030" de l'entreprise met l'accent sur la minimisation des risques environnementaux et la modernisation des opérations par le biais de processus durables. Cet engagement est conçu pour regagner la confiance du public et améliorer sa licence sociale d'exploitation, en particulier à la suite d'incidents environnementaux passés.
Le sentiment des investisseurs envers Vale devrait s'améliorer, en particulier parmi les fonds axés sur l'ESG et les investisseurs institutionnels qui privilégient les pratiques commerciales durables. La réduction de la dépendance aux barrages et l'adoption de pratiques minières circulaires atténuent les risques opérationnels et de réputation importants, ce qui pourrait entraîner une réévaluation de l'action de Vale. Suite à l'annonce, les actions de Vale ont augmenté de 0,4% pour clôturer à 10,26 dollars par action à New York, donnant à la société une capitalisation boursière de 46,5 milliards de dollars.
Le PDG de Vale, Gustavo Pimenta, a affirmé la direction de l'entreprise, déclarant :
"Capanema renforce notre engagement envers un processus minier plus responsable – minimalement invasif et axé sur la technologie et l'innovation pour une utilisation optimale des ressources et la décarbonisation."
Cette initiative not only positions Vale as a leader in responsible mining, but also contributes to the resilience of global supply chains by ensuring a stable and environmentally sound supply of iron ore.
Traitement des passifs antérieurs : l'accord sur le barrage de Mariana
Les investissements stratégiques et l'accent mis sur les pratiques durables constituent également un élément crucial de l'effort plus large de Vale pour aborder et atténuer les impacts à long terme de la catastrophe du barrage de Mariana de 2015. Dans un développement significatif, Vale et BHP Group ont proposé un règlement de 1,4 milliard de dollars pour résoudre un recours collectif au Royaume-Uni lié à l'incident. Ce règlement proposé comprend environ 800 millions de dollars pour l'indemnisation directe des victimes et 600 millions de dollars pour les frais juridiques. Ce défi juridique continu souligne les risques persistants et les dépenses financières associés aux incidents passés, même si l'entreprise progresse avec de nouvelles opérations plus sûres.
Données financières et perspectives
Les principaux faits saillants financiers de la stratégie actuelle et des opérations récentes de Vale comprennent :
- Investissement total au Minas Gerais (2030) : 67 milliards de R$ (12,2 milliards de dollars)
- Investissement de réactivation de la mine de Capanema : 5,2 milliards de R$ (950 millions de dollars US)
- Contribution annuelle à la production de la mine de Capanema : 15 Mtpa
- Objectif global de production de minerai de fer (2026) : 340-360 Mtpa
- Redevances annuelles projetées pour le Minas Gerais : 440 millions de R$
- Salaires annuels projetés : 3 milliards de R$ pour environ 60 000 professionnels (y compris les entrepreneurs).
Selon des rapports récents, Vale (NYSE:VALE) se négocie avec un ratio P/E de 8,5x et offre un rendement de dividende substantiel de 6,7%. RBC Capital a réitéré une note de "Performance sectorielle" sur Vale avec un objectif de prix inchangé de 11,00 $ par ADR. Tout en reconnaissant les améliorations des infrastructures essentielles aux objectifs de production, telles que celles de Brucutu et Capanema, RBC maintient sa note en raison de la surperformance récente de l'action, des indicateurs techniques suggérant un territoire de surachat et d'une perspective baissière sur les prix du minerai de fer. Cependant, Vale
source :[1] Vale inaugure la mine de Capanema et prévoit d'investir 12,2 milliards de dollars dans la région du Minas Gerais (https://www.mining-technology.com/news/vale-i ...)[2] Vale va dépenser 12,2 milliards de dollars au Brésil alors que Capanema rouvre - The Northern Miner (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Vale rouvre la mine de Capanema et dévoile un plan d'investissement de 12,2 milliards de dollars dans le Minas Gerais (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)