Resumen Ejecutivo
La Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) de Corea del Sur está investigando a Bithumb, el segundo exchange de criptomonedas más grande del país, con respecto a su intercambio de libro de órdenes con el exchange australiano Stellar, examinando el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y de verificación de clientes.
El Evento en Detalle
El 22 de septiembre de 2025, Bithumb anunció el lanzamiento de su mercado de Tether (USDT) y simultáneamente inició el intercambio de libro de órdenes con el exchange de activos virtuales australiano Stellar. Tras este anuncio, la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) de Corea, que opera bajo la Comisión de Servicios Financieros (FSC), convocó a Lee Jae-won, CEO de Bithumb, para interrogarlo. La investigación de la FIU se centra en si Bithumb cumplió con los requisitos legales y los procedimientos adecuados para este acuerdo transfronterizo, centrándose específicamente en la Ley de Notificación y Uso de Información sobre Transacciones Financieras Específicas, comúnmente conocida como Ley de Información sobre Transacciones Financieras Especiales.
Marco Regulatorio y Cumplimiento
La Ley de Información sobre Transacciones Financieras Especiales impone regulaciones estrictas a los operadores de negocios de activos virtuales, particularmente en lo que respecta al intercambio transfronterizo de libros de órdenes. Para que tales acuerdos sean permisibles, los exchanges de activos virtuales involucrados deben poseer la autorización, el permiso, el registro o la presentación adecuados en sus respectivas jurisdicciones y cumplir diligentemente con las obligaciones de lucha contra el lavado de dinero (AML). Además, se les exige verificar la información del cliente. Para que Bithumb pueda compartir legalmente su libro de órdenes con Stellar, debe presentar a la FIU una copia de la licencia de Stellar emitida por el gobierno australiano, junto con los procedimientos y métodos detallados de Bithumb para verificar la información del cliente de Stellar. Las autoridades financieras han expresado su preocupación, informando que consideran que el cumplimiento de Bithumb de estos requisitos de procedimiento es insuficiente. Los expertos de la industria destacan los desafíos prácticos en la implementación de sistemas para la verificación en tiempo real de clientes de exchanges extranjeros en un corto plazo, señalando el mayor riesgo de lavado de dinero cuando las transacciones nacionales e internacionales se procesan juntas.
Estrategia Comercial y Posicionamiento en el Mercado
El intercambio de libros de órdenes es un mecanismo empleado por los exchanges de activos virtuales para consolidar órdenes de compra y venta en todas las plataformas, mejorando así el volumen de negociación y la liquidez general del mercado. Bithumb afirmó que procedió con el intercambio de libros de órdenes con Stellar después de consultar con las autoridades financieras. Sin embargo, los organismos reguladores enfatizan que si bien el intercambio de libros de órdenes ofrece beneficios potenciales en liquidez, también introduce riesgos significativos, principalmente la posibilidad de fuga de información de clientes nacionales al extranjero si se comparte con entidades no verificadas y el mayor potencial de transacciones ilícitas. El escrutinio regulatorio subraya una divergencia entre la búsqueda estratégica de liquidez de un exchange y el mandato de las autoridades de estricto cumplimiento e integridad financiera.
Implicaciones más Amplias para el Mercado
Esta investigación sobre las operaciones de Bithumb por parte de la FIU tiene implicaciones sustanciales para el ecosistema Web3 más amplio y las tendencias de adopción corporativa. A corto plazo, Bithumb podría enfrentar sanciones o restricciones en sus actividades transfronterizas si se confirman las violaciones de la Ley de Información sobre Transacciones Financieras Especiales. A largo plazo, se anticipa que esta investigación sentará precedentes más estrictos sobre cómo Corea del Sur y, potencialmente, otras jurisdicciones regulan las operaciones de intercambio de criptomonedas transfronterizas. Dichos precedentes podrían conducir a un aumento de los costos de cumplimiento para los exchanges de todo el mundo, particularmente en lo que respecta a los requisitos de Lucha contra el Lavado de Dinero (AML) y Conozca a su Cliente (KYC) para usuarios internacionales. El resultado de esta investigación puede influir en el acceso al mercado, la dinámica de liquidez y el sentimiento de los inversores con respecto a la viabilidad y los desafíos regulatorios del comercio globalizado de criptomonedas.
Comentario de Expertos
Un experto de la industria señaló las complejidades involucradas en la verificación de clientes extranjeros en tiempo real, afirmando: > "Implementar sistemas para verificar clientes de exchanges extranjeros en tiempo real es un desafío en un corto plazo. Con el intercambio de libros de órdenes, las transacciones nacionales e internacionales se procesan juntas, lo que aumenta el riesgo de lavado de dinero, convirtiéndolo en un problema que los reguladores no pueden ignorar." Este sentimiento destaca las importantes preocupaciones regulatorias que rodean el potencial del intercambio de libros de órdenes para crear canales de lavado de dinero a través de exchanges extranjeros.
Contexto más Amplio
La investigación sobre Bithumb refleja una tendencia global de creciente escrutinio regulatorio sobre los exchanges de criptomonedas, particularmente aquellos que participan en actividades transfronterizas. A medida que los mercados de activos virtuales se expanden globalmente, las autoridades financieras están intensificando sus esfuerzos para garantizar el cumplimiento de los estándares internacionales para la lucha contra el lavado de dinero y el combate del financiamiento del terrorismo. Este caso subraya la tensión continua entre la búsqueda de una mayor liquidez y eficiencia del mercado en el sector cripto y el imperativo de una sólida supervisión regulatoria para salvaguardar los sistemas financieros y los intereses de los consumidores.
fuente:[1] Las autoridades financieras surcoreanas investigan la conformidad de Bithumb con el intercambio transfronterizo de órdenes (https://www.techflowpost.com/newsletter/detai ...)[2] La FIU convoca al CEO de Bithumb, Lee Jae-won, por el intercambio de libro de órdenes con el exchange australiano (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Bithumb bajo escrutinio por el intercambio de libro de órdenes con el exchange australiano (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)
Edgen Crypto·Sep 23 2025, 17:07
