AMD因AI需求將伺服器CPU市場預測上調至1200億美元

超微半導體 (Advanced Micro Devices Inc.) 大幅重置了對伺服器處理器市場的預期，執行長蘇姿丰 (Lisa Su) 目前預測到2030年總潛在市場規模將超過1200億美元。這一修訂後的展望高於去年11月估計的600億美元，其驅動力是人工智慧數據中心架構的結構性轉變，這種轉變可能使CPU變得與圖形處理器同樣關鍵。

「隨著推理和代理式AI工作負載的規模擴大，所需的CPU運算資源遠高於之前的預期，」蘇姿丰在公司業績電話會議上表示。「這些任務除了依賴GPU和加速器外，還需要大量的CPU資源來進行編排、數據移動和並行執行。」

這一樂觀預測發佈之際，AMD報告第一季度營收為102.5億美元，同比增長38%，超出分析師預期。增長主要由數據中心部門推動，該部門銷售額激增57%至58億美元。公司預計第二季度營收約為112億億美元，同樣高於共識預期。

AMD的預測標誌著AI基礎設施建設進入新階段，表明人工智慧的運算需求正超出僅用GPU進行模型訓練的範疇。該預測直接挑戰了競爭對手英偉達 (Nvidia Corp.) 的主導地位，並暗示了一個巨大且持續的需求週期，這將使從代工合作夥伴台積電 (TSMC) 到存儲晶片製造商的整個半導體供應鏈受益。

「代理式AI」使CPU與GPU之比向1:1轉變

AMD修訂預測的核心驅動力是所謂代理式AI (Agentic AI) 的興起，即執行複雜任務的自主或半自主人工智慧機器人。雖然AI模型訓練嚴重依賴GPU，但這些新型代理式工作負載需要大量的CPU來管理和編排任務，從而導致數據中心設計的根本性變化。

據蘇姿丰稱，行業正看到CPU與GPU比例的快速轉變。以前數據中心的建設比例是每4到8個GPU配備1個CPU，而新的部署正趨向於1:1的比例。蘇姿丰指出，在某些高密度代理場景中，CPU的數量甚至可能超過GPU。英特爾 (Intel Corp.) 執行長帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 最近也表達了同樣的觀察，表明了廣泛的行業趨勢。

反映這一需求，AMD預計其伺服器CPU營收將加速增長，預測第二季度同比增長將超過70%。

Meta合作夥伴關係證實了Instinct GPU策略

在CPU需求激增的同時，AMD宣布大幅擴大與 Meta Platforms Inc. 的戰略合作夥伴關係。這家社群媒體巨頭將部署高達6吉瓦容量的AMD Instinct GPU，其中包括基於即將推出的MI450架構的新型定制設計GPU。這款為Meta下一代AI工作負載共同設計的定制晶片預計將於2026年下半年開始出貨。

這筆交易是對AMD在AI加速器市場直接與英偉達競爭策略的重要肯定。該公司還準備推出代號為「Venice」的下一代EPYC伺服器處理器，該處理器將採用2奈米製造工藝，計劃於今年晚些時候發佈。

儘管數據中心業務增長迅猛，但AMD在面向消費者的業務領域面臨逆風。財務長胡錦 (Jean Hu) 警告稱，受記憶體和組件成本上漲對PC及遊戲市場影響，預計下半年遊戲業務營收將下降20%以上。

然而，投資者關注的是更大的AI機遇，在財報公布後的盤後交易中將AMD股價推高了6%以上。結果表明，雖然消費電子市場面臨近期壓力，但AI基礎設施的長期投資週期被證明比即使是最樂觀的分析師之前的預測還要龐大且持久。

本文僅供參考，不構成投資建議。