中國晶片股大漲，長鑫存儲市值創4.13兆元人民幣紀錄

中國上證綜合指數上漲1.07%，半導體類股領漲大盤全面反彈，此前SK海力士宣布384億美元的晶圓廠投資計畫，並警告儲存晶片短缺情況正在加劇。

「儲存供應缺口將延續至2027年，這將使國內模組製造商進入獲利攀升期。」招商證券在研報中表示。

半導體指數大漲5.22%，其中儲存晶片上漲4.58%，先進封裝漲幅超過4%。滬深京三地交易所超過4,300檔個股上漲，成交額達2.39兆元人民幣，較前一交易日增加約2,500億元人民幣。創業板指數上漲2.47%，科創50指數上漲4%。

長鑫存儲收漲12%，報61.80元人民幣，創歷史新高，市值推升至4.13兆元人民幣。此前SK海力士會長崔泰源表示，客戶需求幾乎是可供應量的兩倍，並預測明年將出現最大供需缺口。SK海力士計劃在南韓投資384億美元興建新晶圓廠。閃迪已簽署涵蓋至少939億美元預期營收的協議，而中芯國際公布第二季營收創紀錄達30.1億美元，年增36.1%。

儲存短缺推動晶片漲勢

漲勢擴及整個晶片供應鏈。通富微電、有研新材及巨化股份均觸及漲停，中微半導體大漲16.81%，普亞半導體上漲13.38%。兆易創新上漲6.35%，瀾起科技上漲5.88%，中芯國際上漲2.93%。

摩根大通表示，全球半導體供應鏈第二季財報釋放出「無疑看多」的訊號，定價權正從記憶體晶片擴散至設備與材料領域。該行指出，三星電子已與資料中心客戶簽訂五項長期協議，而SK海力士已簽署十份合約，均為五年滾動條款並附預付款。

騰訊第二季資本支出創紀錄達528億元人民幣，年增176%，為國內運算晶片的持續需求提供支撐。字節跳動已加大向華為、海光、寒武紀等廠商採購國產晶片。漲勢也帶動香港恆生指數上漲1.34%，恆生科技指數上漲1.58%；中國30年期國債期貨下跌0.11%，而集裝箱運價指數大漲10.89%。

茅台因2001年以來首次獲利下滑而走低

貴州茅台下跌3.64%至1,292.56元人民幣，跌破1,300元人民幣關口，因自2001年上市以來首次出現「營收增長、獲利下滑」的中期報告。上半年淨利潤下滑1.95%至445.2億元人民幣，第二季獲利較第一季下降36%。中央匯金及中國證券金融均退出前十大股東名單。

白酒板塊跌幅超過3%，瀘州老窖、山西汾酒及五糧液均告下跌。飆漲的晶片類股與走低的白酒類股之間的明顯分歧，顯示投資人正在轉向AI驅動的硬體領域，而消費必需品則面臨獲利壓力。隨著儲存擴產及國產替代加速，這一轉變可能使半導體類股在今年剩餘時間內持續優於大盤。

本文僅供參考，不構成投資建議。