協鑫科技發行 1.48 億美元債券以增強流動性

協鑫科技控股有限公司 (HK:3800) 完成了 1.48 億美元可轉換債券的發行，籌集淨額約 11.4 億港元，以改善其財務狀況。

該公司在公告中表示，這些在維也納 MTF 上市交易的債券，是其在國際資本市場實現融資渠道多元化努力的一部分。

這些將於 2027 年到期的 6.95% 債券，初始換股價格為每股 1.21 港元。協鑫科技計劃將募集資金中的約 8.4 億港元用於補充製造及其他運營費用的營運資金，餘下的 2.97 億港元將用於償還現有的境外貸款及利息。

在多晶矽行業面臨庫存上升和現金周轉週期延長等不利因素之際，此次注資是增加流動性的戰略舉措。雖然此舉強化了公司的資產負債表，但債券若轉換為多達 9.58 億股股份，可能會稀釋現有股東的權益。

此次融資增強了協鑫管理其約 185 億人民幣總債務並維持運營穩定的能力。投資者將關注在公司發佈下一份財報前，這些資金將如何用於提高效率。

本文僅供參考，不構成投資建議。