美光與通用汽車簽訂晶片供應協議 DRAM 價格因 AI 需求飆漲 70%

美光與通用的長期供應協議顯示，AI 驅動的 DRAM 短缺正迫使汽車製造商提前數年鎖定記憶體晶片供應。

汽車製造商正競相確保記憶體晶片供應，因為 AI 資料中心需求自去年 12 月以來已推升 DRAM 價格上漲約 70%。美光科技（Micron Technology）與通用汽車（General Motors）簽署了一項長期協議，涵蓋車輛生產所需的 LPDRAM、NOR 及 NAND 儲存產品。

「隨著對記憶體與儲存的需求持續增長，我們正在加大投資以擴展供應能力，並與客戶更緊密地協調，以提升整個汽車生態系統的供應可預測性，」美光董事長兼執行長 Sanjay Mehrotra 在聲明中表示。

此項戰略客戶協議是美光在 2026 會計年度第三季財報電話會議中所揭露的 16 份類似合約之一，涵蓋用於先進駕駛輔助系統與車內 AI 功能的 LPDRAM、NOR 快閃記憶體及 UFS NAND 產品。財務條款並未對外揭露。美光將從其位於維吉尼亞州馬納薩斯市、投資 20 億美元進行現代化改造的晶圓廠供貨給通用汽車，該廠已於 5 月開始生產 1-alpha 製程 DRAM 晶片。

對通用汽車而言，這項交易降低了關鍵供應鏈的風險，因為車輛正演變為軟體定義的運算平台，對記憶體頻寬的需求不斷增加。對美光來說，該協議則提供了長期的營收能見度；根據 S&P Global Mobility 估計，自 12 月以來，AI 基礎設施的建設已使 DRAM 價格約莫飆升 70%，進而壓縮各產業的供應量。

汽車製造商鎖定晶片供應 AI 正在蠶食產能

這份協議反映了汽車製造商管理半導體採購方式的結構性轉變。通用汽車並非依賴現貨採購，而是向美光鎖定了適用於汽車平台典型產品生命週期（通常每個車型可達 7 至 10 年）的長期產能。「大規模交付下一代車輛需要一個具韌性且緊密協調的供應鏈，」通用汽車董事長兼執行長 Mary Barra 表示。

該協議還包括針對下一代車輛架構的未來記憶體與儲存技術的聯合開發，涉及系統級優化及先進記憶體的認證。這使得美光得以深化與通用的合作關係，超越純粹的供應商角色，將其技術路線圖嵌入通用的車輛規劃之中。

美光的美國製造擴張為協議奠定基礎

美光能夠提供長期供應保障的基礎，來自於其不斷擴張的美國製造版圖。該公司已承諾進行 2000 億美元的全球投資，其中馬納薩斯晶圓廠是車用級記憶體生產的關鍵節點。根據 S&P Global Mobility 的數據，該維吉尼亞州工廠的產能有助於緩解一場導致 DRAM 價格漲幅超出預期的供應緊縮。

整體記憶體市場依然吃緊。競爭對手三星電子（Samsung Electronics）與 SK 海力士（SK Hynix）也在提高產能，但 AI 驅動的需求激增——尤其是用於 Nvidia AI 加速器的高頻寬記憶體（HBM）——已吸收了很大一部分可用產能。這種外溢效應促使汽車製造商轉而談判長期協議，而非在現貨市場上競價。

對投資人而言，這項協議顯示美光鎖定戰略客戶協議的策略正逐步奏效。該公司將吃緊的市場條件轉化為多年合約的能力，為其盈利提供了能見度，有助於支撐其估值——即便短期價格動態仍可能波動。消息公布當日，美光股價在記憶體類股普遍遭拋售的背景下下跌逾 6%，而通用汽車股價則小幅下滑。

本文僅供參考，不構成投資建議。