SpaceX 鎖定五角大廈數十億美元 AI 算力合約，衝擊雲端市場

SpaceX 正積極推動向五角大廈供應數十億美元的 AI 算力，此舉將使馬斯克的火箭公司與亞馬遜、微軟及谷歌在國防雲端合約上直接競爭。

根據《華爾街日報》報導，SpaceX 正與美國國防部協商，提供專用的數據中心容量以運行 AI 模型。這項談判仍有可能破局，但若成真，將成為五角大廈與馬斯克公司之間規模最大的商業協議之一，深化雙方在火箭發射、衛星通訊及飛彈追蹤領域既有的合作關係。

報導引述知情人士稱：「SpaceX 員工已討論計畫，擬以更低價格向 AI 客戶出售運算容量，更直接地與 CoreWeave 等新世代雲端公司競爭。」這一價格威脅立即拖累 CoreWeave 股價進入負值區間，市場正在反映利潤率遭到壓縮的價格戰風險。

此次談判之際，美國國防部正爭分奪秒地為情報機構及在行動中部署 AI 的現役作戰人員確保雲端運算能力。根據正在接受國會審議的預算文件，五角大廈正尋求 300 億美元用於一項名為「人工智慧軍械庫」的新計畫，重點採購高階 AI 晶片。亞馬遜去年底表示，將透過其 AWS 雲端業務投資高達 500 億美元，擴展為美國政府客戶提供的 AI 與超級運算容量，而微軟、谷歌及甲骨文仍是最主要的雲端供應商。

SpaceX 的雲端運算轉型

SpaceX 正迅速擴建自身的運算基礎設施。該公司近期完成了對 xAI 的收購，將 Grok AI 模型及其數據中心納入企業版圖。去年 6 月，SpaceX 與谷歌簽署了一項多年雲端服務協議，取得約 11 萬張 Nvidia 晶片及相關運算基礎設施的存取權。Anthropic 則在去年 5 月達成協議，全面使用 SpaceX 位於曼菲斯的 Colossus 1 設施的運算能力，獲得 300 百萬瓦的新容量。

該公司的策略還包括在現場安裝燃氣渦輪機自行發電，馬斯克表示這種方式比等待電網接入更快、更便宜。此舉已引發一宗指控其違反環境規定的訴訟。SpaceX 還向投資人推銷在太空部署數據中心的概念。

租用運算容量的經濟效益在短期內比出售 Grok AI 模型的存取權更有利可圖。根據知情人士透露，與 Anthropic、谷歌及新創公司 Reflection AI 的協議，合計每年可能帶來數千億美元的收入。

誰贏、誰輸

SpaceX 進入國防雲端運算市場，可能顛覆由四大超大規模雲端業者主導的格局。五角大廈近期批准 SpaceX 與亞馬遜、谷歌、微軟及甲骨文一同在機密環境下提供 AI 模型及相關技術，顯示國防部希望減少對單一供應商的依賴。

競爭威脅對 CoreWeave 及其他缺乏超大規模業者規模的純新世代雲端供應商最為嚴峻。SpaceX 願意以低價搶單，可能壓縮整個產業的利潤率，尤其是在安全要求限制了合格投標者數量的國防合約領域。

政治風險依然存在。部分國安官員對五角大廈日益依賴馬斯克的公司表示擔憂，而馬斯克在 2024 年總統競選期間的政治捐款則加劇了這一疑慮。川普政府官員已否認相關批評。

SpaceX 股價上週五下跌 5.43%，儘管消息面利多，但更廣泛的拋售壓力壓過了短暫的盤中漲幅。該股近幾週因估值擔憂及發射市場競爭加劇而承壓。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。