中際旭創香港IPO定價最高每股1010港元

中際旭創計劃以每股最高1010港元發行H股，較其A股收盤價折讓13.2%，該交易最多可集資80億美元。

「包括貝萊德及淡馬錫在內的全球資產管理公司參與，顯示優質中國科技股上市仍獲得強勁的機構需求，」一名知情人士表示。

消息人士指出，基礎發行規模約為70億美元，超額配售權可將最終規模擴大至80億美元。基石投資者——包括貝萊德、高瓴資本、淡馬錫、摩根大通資產管理、威靈頓管理、雲鋒資本及Aspex Management——預計認購近一半股份。該公司最早將於週三開始接受投資者認購。

此交易有望成為香港七年來最大規模的股票發行，超越近年多宗大型上市項目。中際旭創是中國三大光模組製造商之一，正尋求雙重上市，因全球對AI相關網絡組件的需求急增。

定價令該公司估值較其深圳上市股份有所折讓，後者週一收盤價約相當於1164港元。該公司未披露擬議的股票代碼、上市日期或資金用途明細。

光模組是數據中心基礎設施中的關鍵元件，用於在AI運算集群的伺服器之間傳輸訊號。中際旭創與Coherent Corp.及Lumentum Holdings在不斷擴大的全球光收發器市場競爭，隨著超大規模雲端運算供應商加快AI數據中心建設，市場規模持續增長。

此次IPO的成敗將測試投資者在香港對中國科技股上市的興趣，此前該市場經歷了長時間的大型股權發行荒。若超額配股權全面行使，將使此交易成為該地區自2018年以來最大規模的股份出售。

定價使中際旭創的企業價值在上市後將與Coherent及Lumentum等行業同業進行比較。投資者將密切關注最終認購水平及首日交易表現，以判斷機構對中國AI基礎設施類股的買盤意願。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。