美国财政部选定贝莱德、先锋领航ETF，特朗普账户将于7月4日启动

美国财政部为"特朗普账户"选定了贝莱德、道富及先锋领航旗下的五只低成本指数ETF，这项联邦儿童储蓄计划将于7月4日开始接受缴款。

根据周三发布的公告，财政部选择了贝莱德旗下iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF（ITOT），两只基金费用率均为0.03%，并指定先锋领航旗下Total Stock Market ETF（VTI）作为备选基金合作伙伴。道富旗下SPDR Portfolio S&P 500 ETF（SPYM）将作为账户开始接收资金时的默认投资选项，待配置工具完善后，还将提供另外四只低成本指数基金。这些基金的费用率介于0.02%至0.03%之间，远低于国会为该计划设定的0.10%费用上限。

贝莱德董事长兼首席执行官拉里·芬克在一份声明中表示："通过让更年轻的美国人有机会更早开始投资，特朗普账户可以帮助数百万民众建立长期财务保障，增强他们对国家未来的主人翁意识，并更直接地分享美国的增长与繁荣。"

根据该计划，财政部将为每个持有有效社会安全号码、且在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的儿童，存入1000美元作为种子资金。财政部报告称，自今年年初以来，已有超过600万名儿童注册。家庭每年最多可以税后资金存入5000美元，投资收益在提取前可免税增长。纽约梅隆银行担任财务代理人，Robinhood担任经纪商及初始受托人。

该基金组合回答了自去年《一项大而美的预算法案》设立该账户以来，财务顾问们面临的最紧迫问题之一，但仍有许多重大运营和税务问题悬而未决。财政部尚未明确账户余额将如何影响大学的助学金评估公式、18岁之前的缴款能否日后转换为罗斯IRA，以及家庭何时能够从五只基金中自行选择而非默认投入道富标普500选项。

未解之谜压制顾问采纳热情

财务顾问对特朗普账户的态度是审慎乐观，原因在于监管框架尚未明确。Modera Wealth Management财务规划总监贾德森·迈因哈特表示："人们对特朗普账户既好奇又感兴趣。客户很心动，尤其是冲着那'免费'的1000美元政府补贴，但他们也提出了很多实际问题。"

美国劳工部发布的第2026-02号技术澄清函明确，雇主为其子女的特朗普账户进行匹配缴款或税前工资扣除，不会触发ERISA覆盖范围；而财政部第2026-25号税收程序规定则提供了安全港条款，豁免个人缴款的赠与税申报义务。但CFP委员会政府关系董事总经理艾琳·科佩尔表示，5月评论函中提出的大多数问题仍未得到解决，包括法定费用上限适用于基金层面还是账户层面。

贝莱德、先锋领航和道富各自承诺为其员工子女匹配政府的1000美元缴款，加入越来越多的做出类似承诺的雇主行列。贝莱德的慈善部门还资助了与该计划相关的金融素养宣传活动，包括支持州级儿童储蓄计划的拨款。

顾问现在需要了解什么

对于财务顾问而言，最突出的用途是为子女建立长期退休储蓄，因为缴款可以在孩子获得收入之前开始——这是与托管罗斯IRA的一个重要区别。迈因哈特表示："特朗普账户可能更偏向于一种利基解决方案，而非默认选择，"并补充说，就教育目标而言，529计划在税收效率上仍更具优势，而UTMA账户则为一般赠与提供了更大的灵活性。

该计划代表着美国人跨代投资的开始方式正在发生结构性转变，长期来看，有望将数千亿美元引导至低成本指数基金。但除非财政部明确转换为罗斯IRA的路径规则以及账户余额在助学金评估公式中的处理方式，否则许多家庭可能仅将政府的1000美元种子资金视为起点，而非主要的储蓄工具。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。