伊朗局势升级，美国向中东部署第三艘航母

(P1) 美国于3月31日向中东派遣了第三个航母打击群。这一针对伊朗的重大兵力部署立即提升了全球市场的地缘政治风险溢价。“乔治·H·W·布什”号（USS George H.W. Bush）从弗吉尼亚州诺福克港出发，预计将与已经在执行伊朗相关任务的“林肯”号（USS Lincoln）和“福特”号（USS Ford）航母打击群汇合。

(P2) “部署第三艘航母是显著的力量乘数效应，并传达了一个明确的信号，”一位前五角大楼高级官员表示，“它提供了冗余、持久的战斗力，并向任何潜在对手发出了强有力的威慑信息。”

(P3) 此举正值“福特”号在克罗地亚进行维修，导致其直观作战状态存在不确定性。布什号航母打击群的加入确保了该地区始终维持两艘航母的存在，这种高度戒备的姿态在过去几年中从未见过。这一升级举措可能会引发原油价格上涨，布伦特原油价格有可能挑战 90 美元/桶关口，并可能导致雷神公司（Raytheon）和洛克希德·马丁（Lockheed Martin）等国防承包商的股票上涨。

(P4) 三个美国航母打击群的集中——一支拥有超过1.5万名水兵及数十艘战舰和飞机的海军力量——极大地增加了在霍尔木兹海峡发生误判的可能性。霍尔木兹海峡是全球 21% 石油消耗量的必经之路。随着布什号前往该地区，市场现在将消化直接军事对抗的可能性，未来两到三周将是关键时期。

霍尔木兹海峡风险加剧

对市场的直接影响集中在全球能源供应上。霍尔木兹海峡是世界上最重要的石油瓶颈，军事存在的增加引发了供应中断的担忧。在2019年的前几次升级中，油价单日飙升超过 10%。投资者将密切关注伊朗的任何反应，如海军演习或言辞，这可能会给能源市场增加进一步的波动。

除石油外，此次部署还发出了更广泛的避险信号。投资者可能会从股市转向黄金和美国国债等避险资产。被称为市场“恐惧指数”的芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）可能会从目前的低位上升。这种情况为美联储创造了复杂的局面，因为石油价格飙升可能会使其在应对经济放缓的同时，控制通胀的努力变得更加复杂。

本文仅供参考，不构成投资建议。