墨西哥提议对来自无自由贸易协定国家的汽车进口征收50%的关税,主要影响中国制造的电动汽车,这将对比亚迪特斯拉构成重大挑战,可能重塑墨西哥快速增长的电动汽车市场,同时有利于在当地生产的传统美国汽车制造商。

美国股市周二涨跌互现,投资者关注焦点转向北美地区不断变化的贸易政策,尤其是墨西哥一项重要的关税提案。这一发展将显著影响蓬勃发展的电动汽车(EV)市场的竞争格局。该公告给电动汽车行业的关键参与者带来了不确定性,同时可能有利于拥有本地生产能力的成熟汽车制造商。

墨西哥对电动汽车进口征收激进关税

墨西哥政府公布了一项提案,计划对来自未与墨西哥签订自由贸易协定的国家的汽车进口征收50%的关税。这项措施主要针对在中国制造的电动汽车,代表着贸易保护主义的实质性升级。此前,中国制造的电动汽车关税在过去一年中已从0%上涨至15%,此次提议的50%关税标志着大幅上涨。

至关重要的是,这项拟议关税包括对传统美国汽车制造商(如通用汽车 (GM)福特斯特兰蒂斯)的豁免。这项豁免源于2003年的一项法令,该法令允许在墨西哥拥有现有生产工厂的公司从非自由贸易协定国家免关税进口汽车。这种结构性优势在市场准入方面划清了界限。

比亚迪和特斯拉面临重大阻力

此次政策变化面临重大阻力的主要实体是比亚迪特斯拉 (TSLA)。两家公司都严重依赖从中国进口以供应墨西哥市场,并且关键是,它们在墨西哥缺乏本地制造设施。

特斯拉目前在墨西哥销售的所有Model 3Model Y汽车都从其上海工厂进口。该公司此前曾以经济担忧和利率压力为由暂停了其计划中的新莱昂工厂的建设,这一决定现在使其在新关税制度下变得脆弱。

比亚迪作为一家强大的中国电动汽车制造商,自2023年末进入墨西哥市场以来实现了快速增长。2024年,该公司销售了约4万辆汽车,占墨西哥所有电动汽车和插电式混合动力汽车 (PHEV) 销量的近一半。然而,比亚迪今年早些时候由于对可能损害与美国贸易关系的担忧而放弃了其在墨西哥建厂的计划。如果没有本地制造基地,每辆进口到墨西哥的比亚迪汽车都将面临高达50%的关税。

墨西哥电动出行协会主席Eugenio Grandio将50%的关税描述为“一个非常激进的数字”和“游戏规则改变者”。进口成本的急剧增加预计将大幅提高比亚迪特斯拉汽车的价格,严重侵蚀其竞争优势,并挑战其在该地区的市场增长和盈利能力。

更广泛的背景和影响

这项关税提案是总统克劳迪娅·谢因鲍姆政府更广泛倡议的一部分,旨在修改《一般进出口税法》。该倡议旨在对1,371个产品类别(包括汽车、纺织、钢铁和电子行业)征收10%至50%的关税。该措施预计将产生额外700亿比索(约合37.6亿美元)的政府收入,并符合墨西哥减少对进口依赖、扶持国内产业的战略目标。

然而,正如Banco Base经济分析总监Gabriela Siller所指出的,这些关税预计也将在墨西哥内部引入通胀压力。

该政策反映了墨西哥复杂的[[地缘政治]]平衡行为,它在吸引中国投资和维护与主要贸易伙伴美国之间的和谐关系之间左右为难,尤其是在《USMCA贸易协定》定于2026年进行审查的情况下。

墨西哥全国汽车零部件行业协会主席Alberto de la Fuente强调了直接的经济影响,指出“每增加一个百分点的关税,每辆紧凑型电动汽车的利润就会减少约150美元”,这严重削弱了竞争力。这可能会削弱墨西哥成为拉丁美洲主要电动汽车制造中心的雄心,可能导致分化:墨西哥保留北美地区的传统内燃机制造,而像巴西这样的国家则成为其他市场的主要电动汽车生产基地。

Rhodium Group高级分析师Gregor Sebastian评论了这一战略困境:

“如果比亚迪在没有免关税进入美国市场的情况下进入墨西哥,那几乎没有意义。”

Clingendael Institute的Maaike Okano Heijmans观察到了更广泛的趋势:

“一旦关税达到禁止性水平,它们就会改变企业决策,迫使公司重新配置全球制造版图。”

展望未来

拟议立法需要获得墨西哥国会的批准。考虑到克劳迪娅·谢因鲍姆总统的莫雷纳党及其盟友在两院都占有绝对多数,这项倡议的通过似乎极有可能。这些关税最初计划生效至2026年12月31日,并有可能延长。

这一政策转变将促使比亚迪特斯拉在墨西哥市场全面重新评估其战略,可能影响其定价结构、销量和在该地区的整体盈利能力。长期影响表明,墨西哥进口电动汽车的普及可能会放缓,对拥有现有本地生产能力的传统汽车制造商而言具有显著优势,以及随着公司适应不断变化的国际贸易壁垒格局,全球电动汽车供应链将发生更广泛的重新洗牌。这种情况凸显了全球商业日益复杂性,地缘政治考量和国内产业政策日益塑造着关键汽车行业的市场动态和投资决策。