KLA Corp (KLAC) Price

램리서치, 신형 3D 패키징 시스템 및 매출 전망에 힘입어 상승

## 램리서치 혁신 이후 기술 부문 상승세 **미국 주식 시장** 기술 부문은 반도체 제조 발전으로 인해 상승세를 경험했습니다. **램리서치 코퍼레이션(Lam Research Corporation, LRCX)** 주가는 오늘 크게 상승하여, 신흥 **인공지능(AI)** 및 **고성능 컴퓨팅(HPC)** 시장 내에서 회사의 신기술과 견고한 재무 전망에 대한 투자자들의 낙관론을 반영했습니다. ## 램리서치, 강력한 성장 예측 속 VECTOR TEOS 3D 시스템 공개 **램리서치**는 첨단 칩 패키징의 중요한 과제를 해결하도록 설계된 새로운 기술인 **VECTOR TEOS 3D 증착 시스템**의 도입을 발표했습니다. 이 시스템은 최대 60마이크론에 도달하고 100마이크론 이상으로 확장할 수 있는 두껍고 균열 없는 유전체 박막을 증착하도록 설계되었으며, 이는 현대 **AI** 및 **HPC** 칩에 필요한 복잡한 3D 아키텍처에 필수적입니다. 회사는 2024년 회계연도에 첨단 패키징 관련 매출이 **10억 달러**를 초과했다고 강조했습니다. 이러한 모멘텀을 바탕으로 경영진은 **2025년에는 이러한 매출이 30억 달러를 초과**할 것으로 예상합니다. 2025년 2분기 재무 결과에서 **램리서치**는 매출이 **51억 7천만 달러**에 달하여 분기별 9.5% 증가를 기록하며 강력한 실적을 보고했습니다. 회사는 비 GAAP 주당 순이익이 **1.33달러**로 사상 최고치를 달성했으며, 최근 분기 중 처음으로 총 마진이 50%를 초과하여 50.3%를 기록했습니다. 2025년 전체 회계연도 총 매출은 **184억 4천만 달러**로 2024년 회계연도 대비 23.7% 증가했습니다. ## 시장, 첨단 패키징 리더십 및 전략적 전환에 긍정적 반응 **램리서치**의 발표와 재무 전망에 대한 시장의 긍정적인 반응은 **LRCX** 주가가 오전 거래에서 **6.5%** 급등한 것에서 분명히 드러났습니다. 이러한 급등은 첨단 패키징이 핵심적인 동력인 **AI** 및 **HPC** 칩에 대한 증가하는 수요를 활용하는 회사의 능력에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. **반도체 부문**, 특히 **AI 기반 하드웨어**에 위치한 회사들은 계속해서 상당한 자본을 유치했습니다. 회사가 **파운드리 및 로직 부문**으로 전략적 전환을 통해 2028년까지 총 매출의 3분의 2를 목표로 하는 것은 메모리 분야에서의 역사적 지배력에서 벗어나기 위한 계산된 움직임을 의미합니다. 이러한 전환은 차세대 반도체를 가능하게 하는 증착 및 식각 기술의 중추적인 역할에 의해 추진됩니다. **VECTOR TEOS 3D**의 도입은 **SABRE 3D 구리 도금**과 같은 기존 도구를 보완하여 칩렛(chiplet) 채택이 가속화됨에 따라 **램리서치**의 포트폴리오를 강화합니다. ## 광범위한 맥락: AI 기반 성장과 경쟁 환경 **램리서치**의 강력한 성장 예측은 **AI**가 혁신과 투자의 주요 촉매 역할을 하는 **반도체 산업** 내의 광범위한 추세를 강조합니다. 회사의 2025년까지 **30억 달러 이상**의 첨단 패키징 매출 예측은 이 고성장 부문에서 핵심적인 플레이어로 자리매김하게 합니다. 예를 들어, 경쟁사인 **어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials, AMAT)**는 향후 몇 년 동안 첨단 패키징 매출이 **30억 달러를 초과**할 것으로 예상하며(2024년 회계연도 약 **17억 달러**에서 증가), **KLA 코퍼레이션(KLA Corporation, KLAC)**은 2025년 첨단 패키징에서 **8억 5천만 달러** 이상을 목표로 합니다(2024년 **5억 달러 이상**에서 증가). 이러한 경쟁 환경은 첨단 패키징에서 상당한 기회와 치열한 시장 점유율 경쟁을 강조합니다. 평가 관점에서 **램리서치**는 예상 주가수익비율이 **27.06**로, 산업 평균 **37.07**보다 현저히 낮으며, 이는 성장 궤적을 고려하는 투자자들에게 매력적인 진입점을 나타낼 수 있습니다. 회사는 또한 배당금 및 자사주 매입(계획된 **80억 달러**의 자사주 매입 포함)을 통해 잉여 현금 흐름의 85%를 환원하겠다고 약속하며 강력한 주주 수익을 시현했습니다. ## 전문가 논평, 낙관적인 전망 강화 애널리스트들은 **램리서치**에 대해 대체로 긍정적인 입장을 유지했으며, 여러 회사들이 목표 주가를 재확인하거나 상향 조정했습니다. > **Cantor Fitzgerald**와 **Citigroup**은 모두 **램리서치**에 대한 목표 주가를 **120.00달러**로 상향 조정하고 각각 "매수" 및 "비중 확대" 등급을 유지했습니다. 다른 애널리스트들도 신뢰를 더욱 높였습니다: > **미즈호증권**은 목표 주가를 **130.00달러**로 상향 조정하고 "시장수익률 상회" 등급을 부여했으며, **TD Cowen**은 목표 주가를 **125.00달러**로 상향 조정하고 "매수" 등급을 부여했습니다. **램리서치**에 대한 합의 등급은 20명의 투자 애널리스트 사이에서 "보통 매수"로 남아 있으며, 이는 회사의 장기 전망에 대한 강력한 시장 신뢰를 강조합니다. ## 미래 전망: 지속적인 AI 수요와 전략 실행 **램리서치**에 대한 전망은 **AI** 및 **HPC** 칩에 대한 지속적인 수요와 크게 연결되어 있어 긍정적으로 유지됩니다. 향후 몇 분기 동안 주시해야 할 핵심 요소로는 **VECTOR TEOS 3D 시스템**의 지속적인 채택 및 시장 침투, 3D 아키텍처의 추가 발전, 그리고 회사가 **파운드리 및 로직 부문**으로의 전략적 전환을 실행하는 방식이 있습니다. **AI 칩**에 힘입어 2030년까지 파운드리 로직 지출이 두 배로 증가할 것으로 예상되는 것은 **램리서치**의 도구와 전문 지식에 상당한 순풍을 제공합니다. 투자자들은 또한 글로벌 경제 변화와 잠재적인 공급망 역학 속에서 회사가 인상적인 매출총이익률과 영업이익률을 유지하는 능력을 모니터링할 것입니다. **AI 인프라**에 필수적인 영역, 특히 반도체 산업의 궤적은 **램리서치**의 지속적인 성과에 결정적인 요소가 될 것입니다.