Puntos Clave:
Guggenheim mejoró tres acciones de software a Comprar, argumentando que la IA no se convertirá en el fin de la industria.
"Las valoraciones actuales de las empresas de software reflejan la expectativa de que muchas entrarán en un declive prolongado debido a la IA", señaló el analista John DiFucci de Guggenheim en un informe de investigación el miércoles. "Discrepamos".
DiFucci elevó Salesforce Inc., ServiceNow Inc. y Check Point Software Technologies Ltd. de Neutral a Comprar. Las acciones de ServiceNow subieron un 4,6%, Salesforce ganó un 4,9% y Check Point avanzó un 2,7%. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector se disparó un 3,2%. DiFucci fijó un precio objetivo de 188 dólares para Check Point, lo que implica un potencial de subida de aproximadamente el 40% desde su nivel previo a la mejora.
Las mejoras representan una apuesta contraria frente a la narrativa predominante de que la IA generativa volverá obsoleto al software empresarial tradicional. DiFucci reconoció que la competencia de las empresas nativas de IA presionará a los proveedores heredados, pero calificó la visión de que toda la industria enfrenta un golpe fatal como una "ilusión". Sostuvo que las valoraciones actuales ya descuentan un escenario pesimista, creando un punto de entrada para los inversores dispuestos a apostar en contra del consenso.
El sector del software en general ha caído este año a medida que los inversores rotaron hacia los valores expuestos a la IA, ampliando la brecha de valoración entre las plataformas empresariales heredadas y las empresas nativas de IA. El ETF de iShares sigue en terreno negativo en lo que va del año incluso después del repunte del miércoles, lo que refleja un escepticismo persistente sobre la trayectoria de crecimiento de las empresas de software tradicionales.
Las mejoras podrían desencadenar una reevaluación más amplia en todo el sector del software si otros analistas siguen el ejemplo de Guggenheim. Los inversores estarán atentos a los cambios de calificación de los grandes bancos en las próximas semanas, a medida que se acerca la temporada de resultados del segundo trimestre.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
