Citi Wealth se ha asociado con BlackRock, encargando al gestor de activos la supervisión de aproximadamente $80 mil millones de sus activos de patrimonio de clientes. La colaboración también integrará la plataforma tecnológica Aladdin Wealth de BlackRock, mejorando los servicios de asesoramiento y señalando una alineación estratégica dentro del sector financiero.

Los gigantes financieros de EE. UU. Citi y BlackRock anunciaron una importante asociación estratégica, con BlackRock seleccionada para gestionar aproximadamente $80 mil millones en activos patrimoniales para los clientes de Citi. Esta colaboración, que incluye el despliegue de la avanzada plataforma tecnológica Aladdin Wealth de BlackRock, subraya una tendencia creciente en el sector financiero hacia la gestión de activos especializada y una mayor integración tecnológica en los servicios de asesoramiento patrimonial.

La asociación en detalle

El acuerdo establece "Citi Portfolio Solutions powered by BlackRock", una oferta diseñada para fusionar las capacidades de asesoramiento y planificación de inversiones estratégicas de Citi con la experiencia de BlackRock en gestión de inversiones y tecnología. Bajo este acuerdo, BlackRock supervisará una amplia gama de estrategias de inversión, que abarcan acciones, renta fija, enfoques de clases de activos múltiples y, con el tiempo, mercados privados.

Un componente central de la asociación implica la integración de la plataforma Aladdin Wealth de BlackRock. Esta tecnología, reconocida por sus capacidades avanzadas de riesgo, gestión de cartera y análisis de datos, será utilizada por los banqueros privados y profesionales de inversión de Citi. Esto tiene como objetivo proporcionar a los clientes de Citi acceso a un espectro más amplio de opciones de inversión y una construcción de cartera sofisticada.

Los aproximadamente $80 mil millones en activos actualmente gestionados por Citi Investment Management (CIM) pasarán a la supervisión de BlackRock. Si bien se espera que ciertos miembros del equipo de CIM se unan a BlackRock para continuar gestionando las estrategias existentes, los clientes de Citi mantendrán su relación principal con su banquero privado de Citi, quien continuará brindando asesoramiento patrimonial integral, incluida la asignación estratégica de activos y la planificación de objetivos financieros a largo plazo.

Análisis de la reacción del mercado y la lógica estratégica

La asociación se considera en general positiva para BlackRock y estratégicamente beneficiosa para Citi. Para BlackRock (BLK), el acuerdo representa un aumento sustancial en sus activos bajo gestión (AUM), lo que refuerza su posición como líder mundial en gestión de activos y proveedor de tecnología. Con sus activos totales alcanzando recientemente un récord de $12.53 billones, esta entrada de $80 mil millones contribuye a su estrategia de crecimiento expansivo, en particular su objetivo de recaudar $400 mil millones en fondos de mercados privados para 2030.

Para Citi (C), la medida se alinea con los esfuerzos más amplios para optimizar las operaciones y mejorar las ofertas a los clientes sin afectar necesariamente sus objetivos de ingresos inmediatos. Si bien no se espera que el acuerdo afecte materialmente los objetivos de ingresos o retorno previamente divulgados por Citi, permite a Citi Wealth aprovechar la experiencia de inversión especializada y la infraestructura tecnológica de BlackRock. Esta subcontratación estratégica puede potencialmente "reducir los gastos", como señaló Christopher Marinac, director de investigación de Janney Montgomery Scott, lo que se alinea con las iniciativas de reestructuración de la CEO de Citigroup, Jane Fraser, destinadas a aumentar la rentabilidad en la gestión de patrimonio.

Andy Sieg, director de Wealth en Citi, articuló la motivación centrada en el cliente detrás de la colaboración, afirmando:

"Queremos brindar el mejor asesoramiento, soluciones y servicio a nuestros clientes. Con esta oferta, podemos lograr ambos."

Contexto e implicaciones más amplias

Esta asociación refleja una tendencia más amplia de la industria donde los grandes bancos colaboran cada vez más con gestores de activos especializados, lo que les permite enfocar sus negocios de gestión de patrimonio más en el asesoramiento al cliente y la planificación financiera. Al integrar Aladdin Wealth, Citi también está profundizando sus capacidades tecnológicas, crucial para competir en un panorama de gestión de patrimonio en rápida evolución.

Citi, actualmente valorada en $175 mil millones, ha demostrado un fuerte impulso en el mercado con un retorno del 61% durante el último año, cotizando cerca de su máximo de 52 semanas. El banco mantiene una relación Precio-Beneficio (P/E) de 13.7 y ofrece un rendimiento de dividendo constante del 2.53%. Citi Wealth gestiona más de $1 billón en saldos de clientes, incluidos $635 mil millones en activos de inversión de clientes a partir del segundo trimestre de 2025, lo que subraya la escala de sus operaciones patrimoniales.

Sir Robert Fairbairn, vicepresidente de BlackRock, destacó las demandas cambiantes de los clientes que esta asociación aborda:

"A medida que crece el apetito de los inversores por soluciones de cartera completas y personalizadas, BlackRock continúa invirtiendo en nuestra plataforma de inversión global para mantenerse a la vanguardia de las necesidades cambiantes de los clientes."

Mirando hacia el futuro

Se anticipa que el acuerdo comenzará en el cuarto trimestre, sujeto a las aprobaciones y condiciones regulatorias habituales. El éxito de esta colaboración se supervisará de cerca para conocer su impacto en la retención de clientes, el crecimiento de activos y la eficiencia operativa lograda por Citi. Para BlackRock, la integración de estos activos sustanciales y la adopción más amplia de su plataforma Aladdin Wealth podría solidificar aún más su dominio en el mercado tanto en la gestión de activos como en la tecnología financiera. Los inversores estarán atentos a cómo esta alineación estratégica influye en la dinámica competitiva dentro de los sectores de gestión de patrimonio y gestión de activos en los próximos trimestres.