REITs tăng 4.5% khi nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn khỏi biến động thị trường

Edgen Stock·Mar 13 2026, 07:44

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Điểm chính

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) đang nổi lên như một loại tài sản phòng thủ, vượt trội hơn thị trường chung khi các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn khỏi rủi ro địa chính trị và khả năng hạ nhiệt trong lĩnh vực công nghệ. Sự chuyển dịch này được thúc đẩy bởi các đặc tính phòng ngừa lạm phát và lợi suất cổ tức hấp dẫn của lĩnh vực này.

REITs đã tăng gần 4.5% trong năm nay, được đo bằng Real Estate Select Sector SPDR ETF, trong khi S&P 500 đã giảm hơn 2% trong cùng kỳ.
Sự hấp dẫn của lĩnh vực này nằm ở sự kết hợp giữa bảo vệ lạm phát và lợi suất cổ tức cao, với lợi suất trung bình của một ETF bất động sản chủ chốt là 3.3%.
Các quỹ tổ chức đang tích cực mua vào, với các khoản đầu tư mới tổng cộng hơn 75 triệu USD vào các lĩnh vực ngách như kho lạnh và kho tự lưu trữ trong quý IV, báo hiệu việc tìm kiếm giá trị.

REITs tăng 4.5% từ đầu năm, chống lại sự sụt giảm của S&P 500

Các nhà đầu tư đang chuyển sang quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) như một lá chắn chống lại sự hỗn loạn của thị trường, thúc đẩy lĩnh vực này đạt được những mức tăng đáng kể trong khi các chỉ số chứng khoán rộng hơn đang chững lại. Real Estate Select Sector SPDR ETF đã tăng gần 4.5% trong năm nay, tạo ra một khoảng cách hiệu suất đáng kể so với S&P 500, vốn đã giảm hơn 2%. Sự khác biệt này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của nhà đầu tư về sự bất ổn địa chính trị và khả năng giải tỏa các giao dịch trí tuệ nhân tạo tập trung đã thống trị thị trường.

Lợi suất hấp dẫn và phòng ngừa lạm phát thúc đẩy nhu cầu

Sức hấp dẫn cơ bản của REITs nằm ở vai trò kép của chúng như một công cụ phòng ngừa lạm phát và một tài sản tạo thu nhập. Khi giá tiêu dùng tăng, giá trị tài sản và thu nhập từ cho thuê có xu hướng tăng theo, bảo vệ vốn của nhà đầu tư. Đồng thời, lĩnh vực này mang lại các khoản cổ tức hấp dẫn sẽ trở nên hấp dẫn hơn nếu Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng hoặc đảo ngược chu kỳ tăng lãi suất. Lợi suất cổ tức trung bình đối với các cổ phiếu trong ETF bất động sản của State Street là 3.3%. Hơn nữa, lĩnh vực này còn có mức chiết khấu định giá, với các ETF REIT lớn giao dịch ở mức 16 đến 18 lần thu nhập dự phóng, so với tỷ lệ giá trên thu nhập gần 22 lần đối với S&P 500.

Các quỹ đổ hơn 75 triệu USD vào các khoản đầu tư mới vào REITs lưu trữ

Niềm tin của các tổ chức vào lĩnh vực này thể hiện rõ trong các hồ sơ quỹ gần đây từ quý IV năm 2025. Rush Island Management đã khởi tạo một vị thế mới trị giá 37.66 triệu USD vào Americold Realty Trust (COLD), một nhà điều hành kho lạnh có cổ phiếu đã giảm khoảng 40% trong năm qua nhưng mang lại lợi suất cổ tức 7.5%. Tương tự, Land & Buildings Investment Management đã thiết lập một khoản đầu tư mới trị giá 37.08 triệu USD vào National Storage Affiliates Trust (NSA). Mặc dù cổ phiếu của nó đã giảm 8.86% trong năm, REIT lưu trữ tự phục vụ này vẫn mang lại lợi suất cổ tức 6.69%. Những khoản đầu tư có mục tiêu này nhấn mạnh một chiến lược rộng lớn hơn nhằm tận dụng các tài sản hữu hình, có lợi suất cao, mặc dù hoạt động kém hiệu quả nhưng lại rất quan trọng đối với cơ sở hạ tầng kinh tế.