Guggenheim上调三只软件股至买入，AI恐慌缓解

Guggenheim将三只软件股上调至买入评级，认为AI不会成为该行业的丧钟。

"当前软件公司的估值反映了一种预期，即许多公司将因AI进入长期衰退，"Guggenheim分析师John DiFucci周三在一份研究报告中表示。"我们不同意这种看法。"

DiFucci将Salesforce Inc.、ServiceNow Inc.和Check Point Software Technologies Ltd.的评级从中性上调至买入。ServiceNow股价上涨4.6%，Salesforce上涨4.9%，Check Point上涨2.7%。iShares扩展科技-软件板块ETF上涨3.2%。DiFucci为Check Point设定了188美元的目标价，较其上调前的水平意味着约40%的上行空间。

这些上调代表了一种逆向押注，与生成式AI将使传统企业软件过时的主流叙事相抗衡。DiFucci承认，来自AI原生企业的竞争将给传统软件厂商带来压力，但他认为整个行业面临致命打击的观点是一种"幻觉"。他表示，当前的估值已经反映了最坏情景，为愿意押注与共识相反的投资者创造了入场点。

更广泛的软件板块今年遭到抛售，因为投资者轮动至AI相关的股票，拉大了传统企业平台与AI原生公司之间的估值差距。即使经历了周三的反弹，iShares ETF今年迄今仍为下跌，反映出市场对传统软件公司增长轨迹的持续怀疑。

如果其他分析师跟进Guggenheim的举措，这些上调可能引发软件板块更广泛的重新估值。投资者将在未来几周密切关注大型投行的评级变化，因为第二季度财报季即将到来。

本文仅供参考，不构成投资建议。